原版書 資產(chǎn)配置226頁 第5題，說Multifactor risk model 能夠解決overlapping risk factors 問題，但在equity 那一章中，說factor based 方法會導(dǎo)致risk factor concentration?這兩個(gè)地方講的內(nèi)容是否矛盾？
老師您好，請問原版書reading20的課后題第3題 請問為什么b選項(xiàng)不對？老師說b是因?yàn)樗屡d市場的投資不適合他這個(gè)endowment … 但是我想問的是，您看答案說的最后一句話說是這些調(diào)整是在policy limit之內(nèi)的，那怎么能夠看得出b選項(xiàng)又不在限制范圍之內(nèi)呢？
In a high tax bracket 什么意思，謝謝
請解釋一下crowded那里什么意思，謝謝
請解釋一下方法3??三
請解釋一下volatility overlay program那段話，謝謝
請解釋一下這個(gè)策略，謝謝
剛才那個(gè)問題的圖片
請解釋下altering那句話，最后那一段那里，謝謝。
請解釋下這道題目，謝謝
請解釋下最后那段although那句話，謝謝??
真題2008partAi，這個(gè)maximum standard deviation 10%是假設(shè)correlation=1嗎？所以只能找到maximum但是不知道具體是多少？ 但是答案Bii里面(圖片畫紅線部分)提到這個(gè)combined portfolio的standard deviation就是10%，什么意思
老師您好，請問這道原版書課后題reading19的第二題的A選項(xiàng)： 風(fēng)險(xiǎn)更高的資產(chǎn)應(yīng)該有一個(gè)更寬的范圍，這句話， 我覺得和講義上說的波動性volatility和optimal corridor width是反相關(guān)不是矛盾的嗎？
真題2008Ai，答案里面sharp ratio可以這樣加權(quán)平均算嗎，不是要先求出portfolio的expected return跟deviation再代入嗎
老師您好，是否要hedge外匯風(fēng)險(xiǎn)： 相關(guān)系數(shù)，與進(jìn)口型或出口型公司之間，兩者之間是什么關(guān)系，謝謝！
程寶問答
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