Case book201頁，part A部分，第四點是指什么是homigeneous?第三點不是已經(jīng)闡述過homogenous的問題了嗎？
老師好，請問reverse optimization和 BL model是如何解決對input敏感和過于集中的問題的?這兩個優(yōu)化的模型都是adjust了一個implied return，這個return也許會更準確，但return的準確性的提升是怎么解決input敏感和資產(chǎn)集中的問題的，這個邏輯在哪里?
老師，請問MVO里面的有效前沿概念和一級學(xué)習(xí)的馬可為詞的EF是不是不一樣?一級學(xué)習(xí)的EF應(yīng)該是包含所有市場上的risky asset挑選方差最小回報最大，形成的EF。這里MVO是不是僅僅針對幾個risky asset，因為后面講resampled MVO時說結(jié)合蒙特卡洛模擬是用很多組不同風(fēng)險資產(chǎn)得出很多條EF，這個理解有點不太明白，感覺一級學(xué)的如果是包含所有risky asset情況下應(yīng)該只可能有一條EF，請老師幫忙解釋
原版書后習(xí)題reading19的第五小題，選項c的approach具體是怎么操作的？
原版書后習(xí)題reading19的第13題，第一個characteristic 為什么factors相關(guān)性低？
老師您好，這道真題（詳見圖片）中使用current portfolio的sharpe ratio 乘以 correlation with new asset，這個方法我沒在PPT和notes上找到，您能給我解釋一下為什么要這么比較嗎？謝謝！
請老師分析一下影響asset class corridor的因素，例如volatility,correlation,cost以及risk tolerance等
Monte carlo analysis的rebalancing具體指什么意思，不是很理解，或者能舉例說明一下嗎
2017年上午題，C 為什么答案中計算current portfolio 的sharpe ratio 要乘以correlation 怎么理解？為什么不分別比較sharpe ratio?
上午題2017年，B 新加的四個asset classes是相互獨立的吧？那么最后一條加入其他類投資、房產(chǎn)等，應(yīng)該是起到了分散化效果。 還有the asset classes as a group shoulD make up a preponderance of world..這句話應(yīng)該怎么理解？老師上課講時是說應(yīng)該是投資占大多數(shù)，有交易量的資產(chǎn)。答案的意思是所有資產(chǎn)類型都要涉及到？是這樣嗎
為什么資產(chǎn)大類相關(guān)性更低的情況下rebalancing的range更加窄？
老師，請問forward rate bias這里怎么理解呢？講義是說A是低利率，所以A的遠期合約是溢價，但是韓老師上課是說A是低利率，現(xiàn)實中未來A會貶值，那么現(xiàn)在應(yīng)該是有spot premium。這兩種理解感覺是相反的？
請問問好這里怎么理解呢？
請問老師，關(guān)于稅后收益，個人ips里的公式，和asset allocation里的公式，為什么不一樣？
為什么圖中這個statement 3不對？
程寶問答
金程問答