2018年上午真題，question6的A問，在算現(xiàn)金流缺口的時候，題目給的工資和生活費都是last year數(shù)據(jù)，題目問的是next year，那中間是不是還有this year？所以，是不是應該乘以兩次的（1+3%）？另外，最后算donation量的時候，用4million減，為什么不用考慮T0時的需要支付生活費的問題呢？
2008Q7C 老師講解是在第幾分鐘？沒找到 currency swap不是應該雙方都有credit risk么？為什么答案是counterparty。 forward算出來應該是long方賺錢，那應該是對手方bear risk呀
Gamma的漲多跌少可否漢語寫一下
洪老師好，有個問題請教。墨西哥比索對歐元貶值2%，美元對歐元貶值1%。我的理解是，墨西哥比索對美元應該是貶值1%才對？在美元對歐元升值的情況下，墨西哥比索才是對美元貶值3%吧？從題中的數(shù)字也可以看出墨西哥比索和美元之間的利差是比墨西哥比索和歐元之間的利差小的。
H在20個分析師里找出3個 為什么不是representativeness 里的sample neglect
老師不好意思怎么感覺Fixed Income每題都有問題。Reading24 12題，我能理解bullet在lose curvature的時候收益，但是我根本不知道Canadian Government bond Index是啥樣的呀?。?！原文里面只提到了是一個diverse maturity index portfolio呀 = =#
在廣告原則這一部分，展示return可以只展示一年期，三年期和五年期的收益嗎？也就是說，不展示HPR
為什么這里不是representatives
老師你好，個人IPS casebook中75頁的A題，為什么after-tax return would have been greater than or equal to his actual return 呢？將更多的配比分配在TA賬戶中雖然在損失的時候會有抵稅的效果，但是如果沒有虧損那么多放進去的那部分不就要交稅了嗎？這兩部分的大小不確定為什么一定會說是收益會更高呢？
老師，關于code&standard，是適用于個人但是企業(yè)也能遵守？這個我不能理解？企業(yè)可以宣稱他們也遵守code&standard么？ 另外AMC和GIPS都是企業(yè)所宣布遵守的，有啥區(qū)別呀。
C中value added through active management為什么不用扣掉Specific的那部分？
第7題，答案和老師的講解和基礎課講義有出入?；A課講義P120頁的圖中，No Factor Timing正是Systematic的特點之一，為什么這里反而說 no factor timing所以不是sysmatic的方法呢？究竟基礎課講義是對的，還是這里是對的？
這題選B有一個問題。請問forward premium for INR/USD，其實是INR貶值了，也就是高利率國家的貨幣貶值了，其實這是會削減carry trade的利潤的，也是書上說的carry trade的投資者擔心的事情，對吧？這題和書上的理論有些矛盾，對嗎？
Performance Evaluation 真題2015年 B題目：為什么active managment不是Portfolio return - benchmark return (即 0.08-0.1)，而是只有investment manager's return?
押題的第4小題，為什么風險大的還要給更寬的corridor，這和之前講得不太一樣吧？
程寶問答
金程問答
