repo： 問題1：bond在抵押期間的利息仍然歸屬于回購(gòu)方？ 問題2：如果利息收入不歸屬于回購(gòu)方，那么采用repo就不能加杠桿了嗎？ 問題3：還是不懂為什么用了repo就可以在bond上面加杠桿？ 【分別】解釋，謝謝
Case5 第6題 明明少了一個(gè)consistently 而且這個(gè)詞我認(rèn)為非常重要啊因?yàn)橹v的都是動(dòng)態(tài) 指標(biāo)無(wú)法一直有效
老師 請(qǐng)問這個(gè)MWR可以用IRR計(jì)算吧？可是我用計(jì)算器算的不對(duì) 好像忘記應(yīng)該怎么用了 求解答！謝謝！
Mock72 ，26題，歐洲利率增加，老師說歐元升值，這是指短期吧？長(zhǎng)期應(yīng)該是利率平價(jià)公式，歐元應(yīng)該貶值，我的理解對(duì)嗎？
請(qǐng)問active share和active weight的區(qū)別是什么？
為什么不是（1+8.5%）*（1-2.9%）-1？
老師好，請(qǐng)問reading36課后題第4題，這里直接把六個(gè)月的return相乘減1得出monthly return，我想問第一題目中給出的這幾個(gè)月的return是HPR嗎？第二如果都是計(jì)算一年內(nèi)的return是不是都不用開根號(hào)無(wú)論是計(jì)算annual還是monthly return?第三那個(gè)TWRR是一個(gè)HPR嗎還是年化的或是monthly return呢？
Case 3第6題，這個(gè)解釋開頭說both do not accomodate 但是后面的解釋沒看出來strategy2do not accommodate?？煞裾?qǐng)老師詳細(xì)解釋一下？謝謝
補(bǔ)充關(guān)于24題的想法，如果I/Y=1.057/1.025-1=3.12，其他值與上一個(gè)提問保持一致，求PV=1820738，再用1820738/2900000=62.78%約=63%，就與答案C完全一致了，不知道我算錯(cuò)了沒？
第24題，我想請(qǐng)教***老師的解法，我的想法是用FV=0,I/Y=5.7-2.5=3.2，PMT=-120000，用BGN模式，計(jì)算器求PV，算出來PV=1808814，再用PV/2900000=62.37%，接近C答案，我選了C。 不知道這種算法對(duì)否？
請(qǐng)問老師在return的二型計(jì)算里，每年需要提取的費(fèi)用是PMT，雖然這個(gè)費(fèi)用保持不變但也是要考慮通脹的，為什么我們用計(jì)算器計(jì)算的時(shí)候并沒有再考慮每年通脹的因素？
課后題Reading24，第20題。這題完全不懂，***老師也是一筆帶過，答案就只看懂：最優(yōu)的策略是降低組合的duration。我想問：partial PVBP是啥，那個(gè)predicted change算出來是什么東西？金額？類似money duration？完全不懂，希望老師幫我解答一下。多謝！
原版書Reading24，第17題，strategy 2描述中的問題。Exhibits 1里面給出的是Modified Duration，描述里面說的是effective duration。這兩個(gè)東西是一樣的么，我記得effective duration是度量含權(quán)債券的，能不能請(qǐng)老師幫我辨析一下呀。二級(jí)內(nèi)容記不起來了。
Reading 24，14題。問題：為何選擇expected effective duration，而不選擇modified duraation；我能理解***解釋的角度，都是用expected。但是我看書上及講義的公式寫的都是modified duration，那為啥這里卻用的是effective duration呢？effective duration不是度量含權(quán)債券時(shí)候用的嗎？
老師好，原版書56頁(yè)這道題的解答有點(diǎn)不懂。降顯性成本通過electronic crossing network，并且用implementation shortfall 來降低opportunity cost是知道的。 想問下解答中but he should also submit names not likely cross a broker in order to minimize opportunity cost看不太懂，是說electronic crossing network的缺點(diǎn)嗎？求解答
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