老師好，煩請解釋一下上課洪老師說的分別從investor和issuer兩個角度怎么理解，目前能明白從issuer角度把一個noncall變成callable需要long call，為什么nonput到putable要short put?還有investor那兩個角度理解邏輯是什么?謝謝
個人IPS真題問題。上課老師講的當(dāng)前年的TIA都包含當(dāng)年的收入和支出的結(jié)余部分，但真題中很多當(dāng)前年度不算結(jié)余，如2011年圖片真題。什么時候算什么時候不算呢？除了***老師講到的時態(tài)問題，從基金經(jīng)理管理角度思考的問題，還有哪些要考慮的呢？是不是退休前后這個節(jié)點(diǎn)是比較特殊的情況？一直因?yàn)檫@個困惑，請教！
請問老師圖片中的公式如何推導(dǎo)出來的？
老師好，煩請解釋一下第4個 do nothing里面用出口商做例子怎么個邏輯，以及兩個risk是不是market risk和currency risk?
Casebook507頁的trading volume pattern是什么意思？不太理解。這塊內(nèi)容還在考綱里嗎？
計(jì)算effective number of stocks的計(jì)算中，stock 6-50的weight是0.654，是怎么算到后面的0.01405這個數(shù)字的呀。
老師，請問reading21原版書習(xí)題，第14題，問currency overlay program最適合哪個。為啥選B不選C呢，單獨(dú)聘請基金經(jīng)理管外匯，不就是進(jìn)行積極主動的操作么，那B和C應(yīng)該都可以啊。第15題答案也說明了F客戶的ACTIVE投資是overlay受益最大的呀
42頁第二題pe是這么算嗎 跟答案中不一樣
我還是沒有聽懂王克忠說的這三方關(guān)系，請老師再說一下，舉個例子吧。謝謝!
老師您好，請您解釋一下問號，那段話就是defer the capital gain tax while avoiding out of pocket expenditure 。
老師您好，請您解釋一下最上面那段話的粗體字， 問題一：為什么說這個貨幣化的方法should not trigger immediate taxable event？ 問題二：另外，unrealized gain又是個什么東西？ 問題三：然后下面又說為什么hedge的方法是lock in unrealized gains ？ 謝謝。
derivatives case3-4，因?yàn)閏all高是out of money，delta是0，call低是in the money，delta為1，所以答案是1。請問我現(xiàn)價93，call高的執(zhí)行是94，但是題目價格是91的時候，表中delta已經(jīng)是0.3，這樣的話，93的價格，delta應(yīng)該介于0.3-1之間，不應(yīng)是0，這個怎么解釋
Q1.請問老師GIPS部分課后題第36題為什么必須是1，3，5 annualized composite returns+period-to-date-composite returns？紀(jì)老師講義216頁（截圖1）中5.的第一個說的是只要1，3，5的就可以了。我找了GIPS的原文（截圖2），但是不太明白a和b的區(qū)別是啥。還請老師解釋一下。 Q2.還是GIPS課后題38題為什么不選擇B？ 謝謝！
老師你好，Cass book上午題上冊P142頁的A和P151的A中兩者的問法一致，而且兩個題目描述的情況都是明年退休，但是為什么142頁算的就是明年的return，而151頁這題算的是后年的return呢？
老師，請問這個第五題是什么意思?。繘]看懂
程寶問答
金程問答