上午題 2017年 question9 B題，為什么new dollar duration 要乘以0.01？ 如果是pvbp的話，也應(yīng)該乘以0.01%呀
前面問題問錯了，這里有點混淆了，請問ppt27這個例子是不是synthetic同時調(diào)節(jié)beta/duration？因為一般調(diào)節(jié)beta/duration并不需要考慮時間價值
課件ppt27，如果stock future的轉(zhuǎn)換6m是考慮了時間價值r，那bond future的轉(zhuǎn)換4m是不是要扣除時間價值r，就是4m/(1+r)1/12
老師您好，老師在課上講到：DB plan sponsor 和pension asset 的correlation 越低，risk tolerance 越高。但是講義80頁是不是有錯誤。第三行： if the performance of the plan asset and firm operations are "highly" correlated.應(yīng)該是“negatively” correlated的吧？剩下的兩個bullet point 應(yīng)該是對的？謝謝您
請問non parallel level change 不就是已經(jīng)包含twist 和 butterly 嗎？不清楚這里區(qū)分出來啥意思
為什么資產(chǎn)大類相關(guān)性更低的情況下rebalancing的range更加窄？
請問，2013年第8題 題目B 還適用于2019的考試嗎？ 似乎基礎(chǔ)課中都沒提過initial safty margin的概念。謝謝。
reading 24 課后題11 為什么除以1.97*100，而不是除以1.97 課后題14 為什么計算change in price時用4.12也就是expected effective duration，而不是4.96也就是current modifyduration?
reading14 課后題22 financial capital為什么不是100萬而是九十萬，不算life insurance呢？
關(guān)于ALM有些困惑，根據(jù)14年第五題個人IPS c問，該資產(chǎn)配置方式?jīng)]法配出return大于liability discount rate嗎？ 關(guān)于ALM方法里 two portfolio approach或者surplus或integrated方式里都可以是任意funding ratio，這不就意味著即使是deficit狀態(tài)，ALM仍可以做到cover liability嗎？
SS17 reading32書后題第八題 符合synthetic cash的使用條件 且Rf和時間段已知 為什么不用圖示所用公示 選A？？？
最后一句，老師講的是sell higher rate currency forward，我認為是錯的，應(yīng)該就是買入高利率貨幣的forward，這樣約定T時間買回，所以高利率債券的收益也可以獲得
課后題24 為什么sharpe ratio對于顯著為期權(quán)的組合 會不準確？
reading 11 課后題21，為什么不是選c？賣出后買入同樣收益率的證券，不就是說年末同樣又要虧損嗎，不就又有tax saving嗎？ 課后題二十二 為什么不能選A？
原版書課后題2和3都涉及到dividend yield，但課程中并無涉及，所以不太明白
程寶問答
金程問答