ss7 經(jīng)濟學(xué) effects of changing factors on economic growth的表格，第一條是increasing savings rate對于economic growth的影響，第一個解釋不太懂，“More capital available at reduced interest rate”請老師給解釋一下，謝謝！
請問GIPS 4.A.26應(yīng)該怎么理解？2010年之前的業(yè)績需要披露是否有未在月末估值的portfolios？
保險課后習(xí)題的第三個case的倒數(shù)第二題，再算financial asst的時候為什么不是100萬，也就是不算life insurance的10萬？
請問session8，講義第87頁，“ratio of excess return to MCTR”，這個ratio的分子，應(yīng)該是某一資產(chǎn)i的return，減去risk free rate吧？也即Ri?Rf。紀老師課上講的是portfolio return，即Rp?Rf。請問哪種理解是對的，多謝！
2007年的BF CASE，在CASEBOOK 46頁，倒數(shù)第二段描述了，Hyatt同意Singh的預(yù)測，后來N這個人說有些變量已經(jīng)變化，但H這個人不管這些跡象，請問這種情況為什么不能判斷為confirmation bias。
1、2009上午真題part A第二小問，我們在計算cash needs的時候，已知60歲expense是12.5萬元，為什么不倒推59歲expense等于12.5/（1+4%）計入cash needs？ 2、第二question部分implied asset在退休前后如果按答案解釋都是0的話，不應(yīng)該是remain嗎？
計算var時，為什么要用E（R），是不是老師講錯了？請老師及時回答。
2011年第1題的C題，求liquidity。我們當時教的時候只要求t=1時候的CF out - CF in；但是答案寫了t=0時候和t>1時候的net CF out。這樣情況在2015年第7題D,2013年第1題C,2012年第1題D和2009第1題C的答案里出現(xiàn)。只有2008年第1題C里的liquidity need只寫了t=1時候的net CF out。我想問一下，是不是每個階段的凈現(xiàn)金流出都需要寫，作為IPS里的liqudity needs？
請問，原版書339頁的例題，第三問，答案中說到的non voting common stock with a current nominal value，但在講課的時候紀老師說普通股的價值是0，請問原版書說的nominal value就是0嗎？
請問case3中計算10年期的MBS的預(yù)期收益時為什么不用加spread of 10-year over 1-year treasury note 1%？
請問這里convex相當于買保險 concave相當于賣保險怎么理解？謝謝您
老師好。確認下，若3個月VAR是3元，那1個月VAR一定小于3元。是吧？
老師，關(guān)于問net payment cost /surrander cost的區(qū)別。我理解不知道對不對，煩請指示。payment cost就是premium div int推到最后算出FV，求PMT。而surrander就是 premium div int 另加cash value推到最后算FV，求PMT。
reading 23, ppt36頁，treasury bonds with lower yields have higher convexity than non-treasury bonds with the same duration. 這句話怎么理解，特別是為什么tresuary bonds的convexity 高于non-tresuary bonds。謝謝
2013年第一題A 在計算TIA的時候為什么沒有扣減當年的living expense?這是一筆負的現(xiàn)金流，計算TIA的時候應(yīng)該也要考慮進去吧？
程寶問答
金程問答