歷年真題漏講了一道題ss4-5真題視頻第四個，2008年Q1沒說
老師您好~固收ss11這個算total return的例題，以算第二個為例，所用的yield begin和ending，最后的公式是 用一個一年期y減一個2年期y。對那個相減的兩個數(shù)是不同的maturity有點疑惑，yield curve發(fā)生了平行移動，計算的時候，卻用不同maturity對應的yield相減。請問老師這從哪個角度理解更好一點？
請問，原版書295頁的例題6，第一問，求estate的終值on a inflation adjusted basis，為何在答案中完全沒有考慮通脹因素呢？
老師，問題煩請看截圖。謝謝
老師好，d這道題能解釋下嗎，這個在課上沒提過這個概念
沒太懂這題，求解答
個人ips2010年1-E，題目答案應該賣掉taxable account 里面的500,000bond，并在TDA中買入同樣的bond，equity是相反操作。 但是題目中表1有對TDA年contribution 的40,000的限額，也就是說，這里可以在TDA中買入50,000的bond，是因為同時賣出了50,000的equity，以致于年contribution 沒有變化，所以全部賣出虧損的bond在taxable account 中的份額可行，對嗎？ 那么，如果只操作bond在兩個賬戶配比變化，不改變equity，就超出限額40,000的要求了，所以必須同時進行equity操作，對嗎？
老師您好，reading32原版書后第14題，為什么選C？是什么依據(jù)判斷出要用constant mix呢？為什么不能用CPPI？謝謝老師
請問老師，implementation shortfall 的組成部分之一“realized profit/loss”和 execution cost中的“market impact cost”是一個東西嗎？洪老師的網(wǎng)課中說是不一樣的，Kel Wang老師說是一樣的.
老師您好，在計算implementation shortfall 以及其四個組成部分時，若題目沒有要求，是計算其dollar數(shù)還是計算百分數(shù)比較好呢？
請問老師：Equity2005年Q4,A問題里，第4點說不能用年初的weighting，應該用年末的weighting，這是為什么呢？（我的理解是年初的配置才最終導致了年末的return）
請問老師：Equity2009年Q7問題C里，為什么long-term growth rate不用用來判斷是不是value stock？
請問老師：Trading2006年Q11中計算price impact的時候為什么是成交價格-15.5呀？decision price不是15嗎？
Fixed中當stable yield curve 時roll down the yield curve的策略能再解釋下嘛？沒有聽懂
老師，equitized cash position是否是short cash + short future。另外，我老對這個操作不是很理解，可否詳細幫忙解釋下？謝謝您。
程寶問答
金程問答