Fixed中當(dāng)stable yield curve 時(shí)roll down the yield curve的策略能再解釋下嘛？沒有聽懂
老師，equitized cash position是否是short cash + short future。另外，我老對(duì)這個(gè)操作不是很理解，可否詳細(xì)幫忙解釋下？謝謝您。
第99分鐘的例題，可否直接依據(jù)2YearBond的Effective Durantion 在1.7-2.3之間，而其他bond都不在范圍內(nèi)，直接選擇2Years bond ?
請(qǐng)問老師：Asset allocation2005年的Q12里，C問題的答案中說“relevant risk is not volatility but contribution to total risk,which for currencies is minimal”是什么意思呢?
ss9第19頁ppt，問什么不是40%／0.75到60%／0.75呢
老師您好！再麻煩請(qǐng)教： 1、教材Reading23中P179頁，Exhibit 55中的3.01%和頁下最后一行中的算式計(jì)算出來的3.01%是巧合嗎？如果不是，怎么理解用價(jià)格（表格）和利率（算式）計(jì)算出來的結(jié)果是一樣的？ 2、Exhibit54中第二列中的99.009和第三列中的99.009是假設(shè)相等嗎？或者說怎么理解第三列中的99.009是怎么來的？ 感謝您辛苦解惑！
老師好！想請(qǐng)教一下教材上的一個(gè)問題： Reading 23 P160頁的表格第一行中的16.8是怎么算出來的？60000*0.0056*5=1680呀？我對(duì)partial PVBP的計(jì)算單位還是不太懂！就是P158最下面的公式的單位不是很懂！考試時(shí)應(yīng)該怎么判斷？有什么技巧嗎？謝謝老師！十分感謝！
關(guān)于resampled MVO里的concave bumps，紀(jì)老師這張圖的縱軸是E(R)，而講義PPT里的縱軸是Asset allocation (%)。那concave的意義就完全不同了啊
P－value應(yīng)該怎么計(jì)算？是不是不用會(huì)？
原版書課后題第五題的答案看不懂。。第一小問問兩個(gè)方法的優(yōu)缺點(diǎn)，DowJones包含三個(gè)維度，應(yīng)該比MSCI更有解釋力，它有什么缺點(diǎn)呢？第二個(gè)小問，用哪個(gè)方法是否有影響。答案為什么是都可以呢？
請(qǐng)問這道題不是從Taxable account變成tax exempt account嗎？選B正確我明白。但是答案解釋A和C是不是反了？為什么after tax會(huì)比pretax少？我從征稅變成免稅了?。緾的解釋是當(dāng)變成征稅的時(shí)候。謝謝
請(qǐng)問這道題A 是 passive hedge，B是currency overlay嗎？C可以是discretionary 也可以是active hedge吧？謝謝您
2007年真題，return對(duì)比，commodity futures為什么與bond return 比較？bond return 這題哪里有？另，就算要比較，不應(yīng)該是與endowment return 來比么？
此題的2.cash flow volatility risk，看不懂也沒聽明白。2007年真題
Notes里面講的buy/sell真的是看糊涂了。第一頁里說buysell是看base currency。后一頁的例題是不是sell 1000000AUD forward就單純指sell AUD而不是base currency的EUR??？謝謝
程寶問答
金程問答