想確認(rèn)一下，課件P85，F(xiàn)ed model 缺點(diǎn)2：ignore inflation, 指的是EQUITY ignore inflation rather YTM of T-bond ignore inflation.
第32頁，correlation 越低，corridor越低，因?yàn)閒urther divergence from target is "less" likely. 請(qǐng)問應(yīng)該是“MORE”likely 吧？
14年Q2題Part B 關(guān)于put spread.不太理解為什么long put option at higher strike price and short put option at lower strike price時(shí)，當(dāng)股價(jià)低于strike price時(shí)lose downside protection。這個(gè)時(shí)候不是同時(shí)可以exercise long put option嗎？ 比如long put option at 90, short at 80，不考慮premium，當(dāng)股價(jià)跌到50時(shí)，我行權(quán)賣在90同時(shí)買回在80，不是賺了10嗎？
為什么這里的b1設(shè)為0？
老師 為什么要選入平均值 作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)呢
書后題67頁，第三題b問。公式我熟悉。兩個(gè)問題1Rg 和Re都是稅前的R么？ 2這個(gè)里面Tg Te到底該怎么用？是不是因?yàn)轭}目里有明確注明了，所以可以不一樣？
老師 我覺得你的課講的好好呀！忍不住想給你點(diǎn)贊 講的真挺不錯(cuò)的 ??*100
老師 你是不是解釋反了 y是獨(dú)立變量 x是非獨(dú)立變量？
老師去在單尾檢驗(yàn)和雙尾檢驗(yàn)中 p value的計(jì)算方法有不同嗎…
為什么human capital的risk越高，r越低？
這個(gè)題應(yīng)該怎么理解？ 我能這么說么，因?yàn)閎ond被低估，所以應(yīng)該超配bond??？答案正好反過來了
對(duì)于forecasting exchange rate 4 個(gè)方法中的relative economic stength approach 和 capital flow approach 中對(duì)于短期利率上升對(duì)FX變化影響得出的結(jié)論是相反的。我理解是這兩種情況都有可能發(fā)生，要看當(dāng)時(shí)的economic trend和business cycle。如果市場對(duì)短期利率上升的反應(yīng)是買入美元FX上升，則市場看好美國經(jīng)濟(jì)，以及美元購買力的上升；如果短期利率上升市場的反應(yīng)是，少借美元，則更加關(guān)注相關(guān)美元資產(chǎn)的貶值？這個(gè)問題應(yīng)該怎樣理解呢？謝謝老師。
請(qǐng)問，在算equity asset risk premuim 的時(shí)候，為什么用長期國債的收益率呢？是因?yàn)殚L期國債市場的流動(dòng)性和股票市場類似，而且流通股票的平均holding period 與長期國債的maturity tern 最接近嗎？ （為什么不是短期政府債，或者永續(xù)政府債呢？）謝謝。
老師，用liquidity premium 等于PE的expected return 與ICAPM 相減，這個(gè)我明白。但是，我不太明白怎么通過PE的sharpe ratio 大于 market的sharpe ratio 反推PE的expected return ? 是做投資者survey 再取平均值得到的嗎？謝謝
community property right下，不應(yīng)該是130*0.5+50*0.3=80嗎？
程寶問答
金程問答