P377 這里的“passively hedge foreign exchange exposure”指的依然是actively management吧？類似于跟蹤指數(shù)buy and hold也算是主動管理？
P351 Q10 想問個延伸的問題，這里的current interest rate是2.825%，加息概率是80%。如果是2.9%的話，應(yīng)該是落到3%—3.25%的區(qū)間里，中值為3.125%。則加息概率是（2.9%-2.625%）/（3.125%-2.625%）=55%。為什么如果當前利率更高了，加息概率反而更小了？
cross currency swap相關(guān)的題目，這里的basis指的是什么？（我不是在問這個swap是什么，我知道是貨幣互換合約，是問下圖這兩個語境里basis是什么意思。positive basis指的是spread？
“write a covered call”是不是就是long stock+short call？感覺這個表述有點迷惑，因為covered call=long stock+short call，write a covered call我以為是short stock+long call。但是看答案又不是。P251 Example3 Q1
P429 Q17 是不是說出口增強，意味著往往經(jīng)濟變好，會促使貨幣升值。但是貨幣貶值，會促進出口。這是兩個因果關(guān)系，要看題目先給什么條件。另外選項里的NDF是什么東西，記不得了。
這里的strip不行是因為期限問題是嗎？如果是一個短期的T bond position要hedge的話，是不是也可以用它呢？
P319 Example 5 modified duration和bond price是怎么算出來的？這個CTD price我用158.33*0.619489=98.08，和這里的98.14有差距。
P243 Example2 為什么答案的long call 執(zhí)行價要定在16？如果定在18的話不是這個call更便宜嗎？16是有什么特殊的講究還是就是隨便舉個例子的？
老師，我想問一下，A dynamic hedge和active hedge的區(qū)別？同理，a staic hedge和passive hedge的區(qū)別？ 這兩組概念我有些混淆，我一直覺得staic hedge和passive hedge是同義詞
老師，既然這個基金抗風險能力強，liquidty需求又小，已經(jīng)被hedge了90%，算是很高的比例了，那么我剩下的10%難道不是passive hedge就行了嗎（甚至是不用hedge), 為什么要選擇active hedging呢？
老師，第三小題的這個公式F/S=(1+R_IND)/(1+R_USD)是從哪里來的？您能把這個公式的解釋（公式名稱以及相關(guān)知識點）的截圖發(fā)給我嗎？
老師，16題b選項。future contracts 的cost比 forward contracts要低的原因是什么呢？是因為future contracts是customized，不能定制，所以價格低？
a 10-delta strangle would be based on 10-delta options (and would cost less and have a more moderate payoff structure than a 25-delta strangle). 老師，為什么strangle，delta前面的數(shù)字小的（10-delta options）要比數(shù)字大的 （25-delta options）便宜呢？
老師，原版書第17章example 3 里面的support level and resistence level您能解釋一下嗎？我完全不記得課上講過這個概念了。
老師，您可以把uncovered interest rate parity解釋一下嗎？或是有總結(jié)的截圖貼上來？謝謝！
程寶問答
金程問答