老師在講這張ppt的時候講了Yield enhancement的一種方法：比如說你預測某種股票不會大漲也不會大跌，那我可以long stock的同時short calls （吃準了不會漲到別人行權）， 賺一筆期權費去enhance yield. 我的問題： 這種long stock的同時short calls 叫做什么方法呀？我看既不是Synthetic long/short forward， 也不是Synthetic call/put?。窟€是這種操作就沒有一個正式的名字？
老師， 為什么long calandar spread 在一個stable market或是an increase in implied volatility的時候比較受益呢？ Stable market和an increase in implied volitality難道不是正好相反嗎？
老師， Synthetic long/short forward的圖是一條直線，所以maximum profit和maximum loss都是unlimited。 但Synthetic long/short forward的breakeven分別是什么呢？講義上和書上都沒有提到過。。。
老師您好，遠期利率變動1bp會造成歐洲美元期貨價值變動25美元，這里計算的時候為什么沒有考慮久期。不是應該1million*1bp*90/360*久期么？
為什么越偏離執(zhí)行價格，implied vol越高？但是 vol越高不是期權價值越高嗎？
老師，第九題我有兩個問題： 1） long calander spread是不是買入一個longer-dated option的同時賣出一個shorter-dated option? 就strategy 8說，我的理解是long calendar spread應該是long february的 （因為february到現(xiàn)在時間長）， 然后short december的（因為december到現(xiàn)在的時間短）。 我的理解好像跟答案中的long calender spread是正好相反的。您能詳細解釋一下strategy 8 longer-dated option和shorter-dated option分別是哪一個嗎？ 2）為什么long calander spread benefit from small move in the underlying market or a decrease in implied volatility? 我可以把small move in the underlying market 和a decrease in implied volatility當成近義詞去理解嗎？
老師，第10題long straddle 和short straddle 都適用于underlying stock的volatility比較大的時候，對嗎？還是說一個適用于underlying stock的價格大幅度上升，另一個適用于underlying stock的價格大幅度下降？您能詳細解釋一下什么時候適用于long straddle，什么時候適用于short straddle嗎？
老師， 在Synthetic long/short forward的兩個公式中， 請問call和put的premium是相同的嗎？也就是說，等式左邊是0嗎？ 1) Long call + Short put = Long forward (long forward其實相當于long了一個asset) 2) Long put + Short call = Short forward (short forward其實相當于short了一個asset)
請問基礎班衍生品課件25頁的題目問題是什么意思，是怎么通過題目看出來要求算coveredcall的delta的，謝謝。（簡單說就是。。。題目問題問的不知道在問什么）
老師好， 附件是今年早些的百題：衍生品外匯管理case 4 (Amy Allison）的第四題，能否講解一下為什么選擇A，以及B和C錯在哪里？謝謝。
如何確定這種題目應該用哪國的libor來折線
可以解釋下這題嗎
theta 對 call和put 不都應該是負的嗎？long vage 不應該是long call+long put嗎？第一句話我也沒懂 這三句話我都沒懂。請解釋下。
請問在uncovered interest rate parity成立時， carry trade是不能進行的對嗎
押題4（A） 本題中，研究團隊認為當前股價將會保持穩(wěn)定（it will likely stabilize around that level)。正確答案認為，此時采用covered call策略比較符合當前情況。但我認為，當前應該采用的是short straddle 策略，因為研究團隊認為當前股價波動率較低，因此需要用short straddle做空波動性。為何此處不適宜short straddle呢？謝謝！
程寶問答
金程問答