老師，圖一公式里最下兩行中畫紅線小寫f, 是債卷的總價值嗎？如果是總價值的話，為什么不把f替換成F？而圖二中equity的公式中，又寫回了畫圓圈的F. 我很困惑。
從-0.4到-0.8不應該下降么？為啥是上升呢？謝謝
減去后面的式子 求導后為啥是0？謝謝
0.3是delta covered call 那70shares咋來的沒懂謝謝
老師，equity swap公式里面，究竟f是futures price, 還是F是futures price? 這里f和F英語中分別叫什么？
buy forward discount currency + sell forward premium currency 是因為forward discount currency當前利率高是吧，但是這種交易也得考慮匯率變化的幅度。如果forward discount貨幣貶值過快，carry trade也不會成功的。我的理解對不對？
老師，原版書正文example 3 的第二題為什么選b不對？如果新西蘭的inflation變高，短期內(nèi)是會造成利率升高，所以吸引investors投資新西蘭的貨幣。老師上課講的是inflation 升高的貨幣短期內(nèi)會吸引投資者投資，也就是資本涌入。但是長期會有hot money的風險，所以長期看是不利的。本題問的是she would be more likely to expect, 我解讀不出來這是在問短期還是長期新西蘭幣inflation升高的影響。
陳老師提到的公眾號是哪些？麻煩可以發(fā)一下嗎
老師，第十七章筆記和教材上有這樣一句關(guān)于Technical Analysis的話：Past price data can predict future price movement and because those prices reflect fundamental and other relevant information, there is no need to analyze such information. 我不理解為什there is no need to analyze such information？最后以胡話中的such information又指的什么呢？
老師您好, 這里closing out the contract at a lower rate 具體是指什么操作? 如果是單純地想要對沖掉風險, 等short forward到期執(zhí)行合約以forward約定價格賣掉EUR買入SEK就可以了啊? 聽他這里的描述像是要roll forward遠期合約, 之前short forward EUR, 快到期時以現(xiàn)貨價格買入EUR來平倉. 可是他怎么能保證到期日的EUR匯率一定比進入short forward時的EUR匯率低呢?
老師您好，這是百題的題目，我想問一下這道題不需要考慮total market return嗎？謝謝
P431，Q22 這里選roll yield的原因是不是按照roll yield=（S-F）/S，S
P415 Example5 Q1 有一個大投資者要撤資，那么整體的currency-risk exposure就會減少，這時候應該相應地減少hedging的頭寸，為什么可以do nothing？做這題的時候是聯(lián)想起P399 Example5的Q2（見圖三），因為asset size減少了，也應該相應減少hedging的size（但不是hedging ratio）。不知道兩題有什么不同？這道題的ABC選項感覺都不對…
P400 Example5 Q3 首先是想問下是不是因為這里forward point都大于0，所以S-F小于0，roll yield小于0？其次想請老師具體介紹一下roll的操作，最開始是買了MXN/GBP的forward，到期以合約價（這里是1/20.148吧？也就是S）賣出MXN。下一步是再買一個MXN/GBP2個月合約嗎，但是題目沒有給出該合約的定價（F），所以是無法計算的吧？只能從題目給的forward points趨勢來判定？
P393 Executing a hedge這個案例的hedge2我沒看懂，把思路梳理了一下，請老師看下對不對，以及對hedged return的計算對不對。還有，題目說認為3月后spot rate會下降，但是forward point>0，說明這個有套利空間？也就是HKD/EUR forward被高估了，需要被賣出。三個月后的spot被低估了，可以買入。是嗎？這個和要不要hedge是一樣的嗎？（因為forward rate大于expected spot，所以要hedge，即通過sell forward來hedge）
程寶問答
金程問答