老師，25-delta put/call是什么意思，delta是期權(quán)對股票價格變動的敏感度，為什么會有25/50 delta這些呢，且畫出的圖斜率都是45°
老師，能否解釋這里”liquidity of interest rate futures decrease for forward rates further in the future”
老師，幫忙解釋下這道題為什么選A呢，沒看懂答案
這道題為什么選B呢（rebalancing at more regular intervals），為什么不選C呢see risk at company rather than composite
第5問 為什么要先把0.79和0.785換成倒數(shù)作差在乘以本金 而不是直接作差 用本金除呢
LM3 Guten case的第二題 為什么 remain unchanged呢 課件里面有說如果是negative correlation 我們就可以少hedge 因為他們movement會互相抵消 這不算是一種return預(yù)期的改變嗎
三級 另類投資 百題 這里我可以理解criscs時候，VIX exposure從0.123降到-0.111，也就是short volatility。 那么我的問題是：selling puts怎么就是short波動率了？最準(zhǔn)確的回答應(yīng)該是selling VIX future吧？selling puts和short波動率之間的推導(dǎo)關(guān)系請教老師幫梳理一下
unhedged excess return如何求
不理解Case12的B，payment netting是哪里的知識點？
第一張圖是evaluate yield curve這里計算expected return的例題，第二張圖是之前講model for fixed income return的例題，最后一項change in price due to foreign currency change 兩個例子的方法不一樣，請解釋一下，謝謝
B的分散化效果不行嗎
這題不就是在問經(jīng)濟(jì)不好需要考慮的問題嗎，經(jīng)濟(jì)形勢不好，沒什么投資機(jī)會，所以Call capital更慢，A有什么問題，為啥不選
但是SMB這些因子也沒有隨著時間而改變呀，該怎么定義還是怎么定義
第五題，投資期限是180天，但是期貨不是270天才到期嗎?提前結(jié)束期貨合約不用考慮從270天折現(xiàn)回180天嗎？
BC有沒有具體一點的例子？
程寶問答
金程問答