老師，這道題說over a one year holding period，為什么計(jì)算時(shí)沒考慮spread0*1呢
第四問，題目說least likely，可我看答案怎么描述的是B最有可能所以選B？
這里沒理解，如果資產(chǎn)之間的相關(guān)性越低less correlated，一個(gè)資產(chǎn)類型的波動(dòng)與另一個(gè)幾乎沒啥關(guān)系，應(yīng)該是設(shè)置比較寬的range才對呀。請老師再解釋一下，謝謝！
case Carnoustie,問題evaluate the application of emerging market and developed market investment return probability distribution for CCM`S potential new product 問的是什么意思，考查什么知識(shí)點(diǎn)，回答哪幾條給分呢
如果計(jì)算方式一樣，zero和不zero情況下計(jì)算出來的有何區(qū)別啊
老師這個(gè)題麻煩解釋一下吧，不太懂…
這種分析優(yōu)缺點(diǎn)的題目需要寫幾條能得滿分？還是講義上所有的優(yōu)缺點(diǎn)都得寫完？
第二題C選項(xiàng)不是很明白，根據(jù)題目能看出來USD升值，韓元貶值，應(yīng)該long一個(gè)美元的forward，但是這里KRW/USD怎么看出是DC/FC還是FC/DC？
這道題計(jì)算公式是什么，在課本哪里講過，the portion of total portfolio risk的計(jì)算公式
為什么說fund1 有最大的implict cost呢，implicit cost包含哪些
老師，這里計(jì)算expected excess spread return的公式我有個(gè)疑問。當(dāng)債券的credit spread下降，對應(yīng)的excess spread return上升，我是不是可以理解為credit spread下降，債券的YTM下降，價(jià)格上升，因此對應(yīng)的return上升，這個(gè)邏輯是否是正確的？
老師第五題， meet the investment objectives of all of our clients. 不是說都合適了么？怎么會(huì)違反CFA規(guī)定？在定objective時(shí)，不是就該考慮客戶的情況么?謝謝
老師第六題， The type of life insurance， 能發(fā)一下知識(shí)點(diǎn)？截圖或者告訴我講義的第幾頁都可以。謝謝。
老師，這個(gè)公式里P 和 (St) 和 Wt-1和y是指什么？這個(gè)公式要考么？謝謝
中間兩行的場景都是對于組合有利的，既然有利為什么還要對沖呢？
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