三級(jí) CME 用寬松的財(cái)政政策(通過發(fā)行長期國債/政府債，增加赤字)，不是應(yīng)該提高長端利率嗎？為啥這題答案說影響未知，這題該怎么理解?
老師，這里第四題。題目中說緊縮性財(cái)政加貨幣政策會(huì)導(dǎo)致利率曲線變flat，但是緊縮性貨幣政策會(huì)導(dǎo)致長端利率下降，然后寬松的貨幣政策才會(huì)導(dǎo)致短端利率上升，這樣才會(huì)flat甚至倒掛啊，這里不是應(yīng)該選B嗎
在經(jīng)濟(jì)周期的題目中，Bond yield和short term interest rates區(qū)別是什么？在經(jīng)濟(jì)周期的5個(gè)階段里都是同向變化只有幅度不同嗎？按照本題答案 bond yield就是看long term interest rate, 請(qǐng)問老師我這樣理解對(duì)嗎？
這里沒講到inflation低于預(yù)期，直接講了通縮時(shí)候。那低于預(yù)期時(shí)候，bond是不是可投資資產(chǎn)？
CFA 三級(jí) CME 兩國利率 加減 各種premium，domestic的rate高，不是應(yīng)該該國貨幣升值嗎？比如利率高的國家，外資流入，本幣升值。這里為啥說是貶值，depreciate
請(qǐng)教，怎么理解term premium與demand 還是 supply引起通脹之間的關(guān)系 我理解demand引起的通脹，是經(jīng)濟(jì)好，經(jīng)濟(jì)好環(huán)境下，term越長，所要求的匯報(bào)更高，應(yīng)該term premium更高才對(duì)。 這里翻了原版書，卻是demand驅(qū)動(dòng)的inflation，導(dǎo)致low term premium，不太理解
所以是：當(dāng)前利率2.5%高于目標(biāo)利率2.35%，應(yīng)該實(shí)行寬松的貨幣政策？
這里我不明白，C國經(jīng)常賬戶是盈余的，為什么還要把資本挪過去。經(jīng)常賬戶和資本賬戶不是此消彼長，加總等于0嗎，如果把資本從A國挪去C國，C國的經(jīng)常賬戶和資本賬戶就都是surplus，就不平衡了呀
題目沒有給出美國房地產(chǎn)市場(chǎng)的SR，直接默認(rèn)跟GIM的SR一樣嗎？考試時(shí)也如此？
回購怎么不是-1%？
怎么理解這里的current rate？是說當(dāng)下的政策利率還是市場(chǎng)上的名義/實(shí)際利率啊？
題干中還提供了capital inflow的信息，貨幣流入流出也會(huì)影響升貶值吧
factor VCV有什么優(yōu)點(diǎn)嗎，什么情況下用？
在用GK mode時(shí)，%E 的部分如果文中沒給coperate earnings growth rate 1%, 是否可以用GDP名義增長率2%代替
被ST這道題給繞暈了，求老師耐心解答。這里題目說這個(gè)emerging market是become more fully intergrated，那之前到底是segmented還是integrated？這里Previous data指的是之前的情況，New data指的是現(xiàn)在的情況？可以看到previous data的ρ是0.5，也不是segmented市場(chǎng)的1啊。為什么計(jì)算要算ρ=1的情況呢
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