老師為啥credit 與cap rate 相反？
直播老師說了一個股票投資，短期收益大于長期收益就投資，小于就不投資因為啥？
老師，低于預期和通縮是兩回事吧。bond低于預期會有g(shù)ain，但通縮的話高收益?zhèn)捅憩F(xiàn)不好了。
VCV這里impose cross-sectional consistentcy這個到底是個什么意思…… 實在理解不了 哪個impose，哪個不impose……
第五題，老師不是說exogenous shocks 是難以預測的嗎，這種情況下歷史數(shù)據(jù)不能預測未來啊
三級 CME 用寬松的財政政策(通過發(fā)行長期國債/政府債，增加赤字)，不是應該提高長端利率嗎？為啥這題答案說影響未知，這題該怎么理解?
老師，這里第四題。題目中說緊縮性財政加貨幣政策會導致利率曲線變flat，但是緊縮性貨幣政策會導致長端利率下降，然后寬松的貨幣政策才會導致短端利率上升，這樣才會flat甚至倒掛啊，這里不是應該選B嗎
在經(jīng)濟周期的題目中，Bond yield和short term interest rates區(qū)別是什么？在經(jīng)濟周期的5個階段里都是同向變化只有幅度不同嗎？按照本題答案 bond yield就是看long term interest rate, 請問老師我這樣理解對嗎？
這里沒講到inflation低于預期，直接講了通縮時候。那低于預期時候，bond是不是可投資資產(chǎn)？
CFA 三級 CME 兩國利率 加減 各種premium，domestic的rate高，不是應該該國貨幣升值嗎？比如利率高的國家，外資流入，本幣升值。這里為啥說是貶值，depreciate
請教，怎么理解term premium與demand 還是 supply引起通脹之間的關系 我理解demand引起的通脹，是經(jīng)濟好，經(jīng)濟好環(huán)境下，term越長，所要求的匯報更高，應該term premium更高才對。 這里翻了原版書，卻是demand驅(qū)動的inflation，導致low term premium，不太理解
所以是：當前利率2.5%高于目標利率2.35%，應該實行寬松的貨幣政策？
這里我不明白，C國經(jīng)常賬戶是盈余的，為什么還要把資本挪過去。經(jīng)常賬戶和資本賬戶不是此消彼長，加總等于0嗎，如果把資本從A國挪去C國，C國的經(jīng)常賬戶和資本賬戶就都是surplus，就不平衡了呀
題目沒有給出美國房地產(chǎn)市場的SR，直接默認跟GIM的SR一樣嗎？考試時也如此？
回購怎么不是-1%？
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