老師，這個表格我也看不懂，既然題干說了，希臘的收益率，就是用歐元標價的國債，那它用euro那同一欄數(shù)據(jù)不就好了？為什么又多出來了自己的收益率？
老師，關于本題解答，是nicholas老師提供的，我還是看不懂。抱歉 base currency不是在分母位置的考察對象，是外幣嗎？為什么說是本幣呢？分子上的price currency才是本幣，也就是標價貨幣??？
老師，原版書的155頁的example 1 ，對于客戶1和客戶2，收益率曲線都是變的更傾斜，客戶1選擇bullet是可以理解的，但是客戶1為什么不能選擇buy convexity呢？在長端利率下降的時候，convexity大的也可以減少價格的損失呀？
關于15題，為什么a不對呢？當收益率曲線的預期是stable，那么有一個策略不就是buy and hold嗎？
老師，請教10題。我知道這是condor.這種構造方法，在曲度增加時獲利。我不能理解的是，這也是long barbell而short bullet，那如果收益率曲線向下平移，應當也可以獲利吧？ 所以，我的問題是c為何不對呢？
老師，原版書reading 19 的第9 和12題麻煩講解下，第9題，說了創(chuàng)建組合基于負債對利率的敏感性，為什么不是LDI的方法呢？第12題目的這幾個利率是什么區(qū)別，為什么免疫組合鎖定的不是YTM 呢？
老師，可見中的后面兩個箭頭代表什么？
老師，課件中的這個關于cash flow 和duration matching的方法對比中，basic principle 的差別在哪里，感覺是一樣的？
原版書課后題reading19 的第6題和第8題，請老師講解下？謝謝
原版書課后題的85頁的example 7的第二問，怎么理解？
原版書的固定收益的第31頁的這個rebate rate 概念及公式是什么意思？請老師解釋一下
老師，麻煩問下中冊168頁，這段這句話是什么意思，能幫忙翻譯下嗎?謝謝！
老師，麻煩問下，中冊162頁這里的sector neutral是行業(yè)沒有偏向的意思嗎？還有下面的long term interest rates這里一定要是長期的嗎？
老師，聽課時，我就不太懂，effective duration1.944怎么計算的？會要求計算嗎？還是會告知？
老師，請教1題。我能理解的程度是，為了抵消L中的callable option，所以應該賣掉一個swaption。那為什么是4而不是3呢？
程寶問答
金程問答
