老師，這道題，butterfly spread不是指利率曲線的curvature變化嗎，這道題考查哪個知識點，為啥是答案這種計算方法呢
直播課程，最后一個實例關(guān)于VaR的計算，不理解為什么delta y 就是VaR，和二級的定義不一樣。題目哪里可以解讀出這個意思？謝謝。
為什么 cash flow matching 不怕非平行移動？
cash flow reinvestment risk受圖像的什么移動影響？
cash flow reinvestment risk怎么判斷大??？和structural risk有什么區(qū)別？
在講這部分內(nèi)容，都說債券價格變動是duration??spread 但是其實是不是省略了1/2CONVEXUTY 這部分的數(shù)值？只是老師簡化在講課？
離散程度不是應(yīng)該看convexity嗎？
什么是structural risk?
老師好，請問TRS的實操里： 1、libor+spread的費(fèi)用是需要一開始約定好并支付嗎； 2、Payer在買標(biāo)的債券的時候是不是可以放杠桿來增厚自己的收益； 3、一般Payer對標(biāo)的債券會持有到期嗎，還是會提前在二級賣出（假設(shè)有premium） 4、給receiver的收益也是約定的嗎
A，C選項錯在哪里，為什么不選？
這個知識點我有嚴(yán)重的理解障礙，都說收益率曲線正常彎曲向上，這里說YTM是唯一的平行不管maturity是多久，但是在上一章節(jié)我們在stable yield curve下，隨著時間推移短期和長期收益率都變低，所以我們應(yīng)該多配置長期債?；谶@兩個知識點不就沖突了嗎？對于“YTM永遠(yuǎn)只有一個且時間推移下不變”我覺得是錯誤的。
這三個比例是怎么來的？
考試中如果沒給spread的duration和convexity就可以用bond的來替代對吧
我能理解稅收問題很重要，但因為稅收問題影響投資策略我覺得是不是有點本末倒置了，overvalued的時候不賣等著虧錢的時候再賣？然后就為了獲得個稅盾？首先你得賺到錢才有錢去交稅吧，都虧錢了少交稅還有什么意義？
A,C錯在哪里？B 表述中“below market”怎么理解？
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