這個(gè)是怎么提現(xiàn)delta hedge，因?yàn)閞isk reversal是long call, short put, 兩個(gè)delta 都是positive，所以short underlining，就是delta hedge
老師,第一題默認(rèn)net worth是在問economic net worth而不是traditional net worth嗎?
Cynthia Navarro Case Scenario
Cynthia Navarro Case Scenario
請問這句話為啥對The manager with the incentive to align its risks closest to ours is also the manager with the greatest exposure to bankruptcy.
老師您好，這道題沒看懂，麻煩講一下，謝謝
第五題statement 3 后半句沒懂，我的理解是50歲買10-year certain period vs 60歲買10-year certain period對比，都是至少保10年。假設(shè)65歲死了，每年保險(xiǎn)公司支付年金相等，50歲買的保險(xiǎn)公司要付錢15年（N大）那么保險(xiǎn)公司收取的成本（PV）就會大，income yield就小，而60歲買的保險(xiǎn)公司只需要付10年（N比較?。┠敲幢ｋU(xiǎn)公司收取的成本PV就小，income yield就大啊。 我這個(gè)理解里面哪里錯(cuò)了？（和題目描述結(jié)論是反的）
swap是一系列future/forward，一定會執(zhí)行，影響duration；swaption是一系列option，sell的收premium，不一定會執(zhí)行，所以不一定就是降低duration？
老師，官網(wǎng)這道題example 5，題目說了是對于domestic 的國債，為什么還要考慮exchange gain or loss？如果答coupon reinvestment 可以嗎？
老師可以講一下callable/putable bond，call/put on bond對dur和convexity的影響嗎？
老師第六題解析的意思是C也不對吧？
Question 2 多大的asset size 才算大，?。?
為什么lower yield 是tax efficient
Question 6 short term rate increase bond price should decrease , 不是應(yīng)該多買短期bond ? Because it is cheap ?
short otm call+long otm put也是risk reversal嗎，不是long call+short put才算嗎
程寶問答
金程問答