金程問(wèn)答
第三題0.07為啥不對(duì)
關(guān)于回購(gòu)，請(qǐng)?jiān)敿?xì)講解一下整個(gè)流程，涉及的交易方。以前課上講過(guò)，還有很多不同的rate，比如repo rate，這里的haircut等等應(yīng)該怎么計(jì)算。
這道題的答案是Alternative 1 and Alternative 2 are both appropriate strategies. 但SOR不是不適合大單，只適合小單嗎？為什么 Alternative 2也對(duì)呢？$500 million sell order應(yīng)該算大單了吧，不然也不會(huì)說(shuō)有market impact.
最后一題從哪里看出來(lái)Coupon的再投資收益也是8%的呢
第一問(wèn)B選項(xiàng)，如果題目給了Pension benefit算不算在aggregate wealth 中
算了下RDC,跟題目不一致呢？
為什么是除以2，而不是乘以2
effective duration和modified duration用法區(qū)別？分別適用哪些公式
前面不是說(shuō)被動(dòng)投資基金經(jīng)理不表達(dá)view，那如何在cell中選能獲得超額收益的具有代表性的資產(chǎn)？
請(qǐng)問(wèn)如果考試，1,2問(wèn)最簡(jiǎn)單的回答內(nèi)容是什么？
第一題eur那個(gè)是什么公式啊
資產(chǎn)現(xiàn)值大于負(fù)債現(xiàn)值還是不是多筆負(fù)債免疫策略的必要條件？前面不是講第一前提和第二前提合并成了BPV match這個(gè)要求嗎？
為什么這道題里面進(jìn)行l(wèi)ong short CDS 策略的時(shí)候，默認(rèn)是在進(jìn)行免疫策略？從而使用兩者的BPV相等而求解？longshort CDS 和免疫策略有關(guān)系嗎？
為什么Stand-alone interest rate put and call options are generally based upon a bond’s price, not yield-to-maturity.
大學(xué)基金會(huì)的投資收益就是spending rate嗎？不懂，這倆是必須相等嗎？
程寶問(wèn)答
