25年組合管理mock1 session1，第4題組合管理的第4問，不理解問題，請(qǐng)解釋一下思路和答案，謝謝。
老師，沖刺筆記里這積極回報(bào)的方差公式，以及資產(chǎn)i對(duì)投資組合主動(dòng)方差的貢獻(xiàn)這兩個(gè)公式怎么跟老師上課講的不一樣，這兩個(gè)公式是什么意思？
25年組合管理mock 2-session 2第5題衍生的第4問，大概能明白答案，但請(qǐng)更詳細(xì)地解釋一下。另外搞不清楚future price什么時(shí)候除以100再??面值，什么時(shí)候不用。這題就沒有。
老師，這里相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算只是把權(quán)重變成權(quán)重之差就可以？標(biāo)準(zhǔn)差不用變，協(xié)方差也不用變？怎么跟去年講的不一樣？
這里公式推導(dǎo)錯(cuò)了吧，下面的推導(dǎo)跟上面公式不一致
如果項(xiàng)目處于建設(shè)期，還沒投入運(yùn)營(yíng)，只知道C&D對(duì)應(yīng)的debt service，那應(yīng)該怎樣計(jì)算DSC？
老師，第一題提到的建成后第一年各項(xiàng)指標(biāo)，和正文表格給的第一年LTV，應(yīng)該指的不是一個(gè)時(shí)點(diǎn)吧？ 如果讓計(jì)算建成后第一年的LTV是不是用noi/cap rate？
老師好 這個(gè)題 如果他收了flat fee，然后披露，是否就不違反獨(dú)立客觀性？
這道題為什么選第一個(gè)manager，投資于new investment themes難道不會(huì)波動(dòng)率太大了嗎？感覺沒辦法很好契合客戶cover ongoing living expenses 的需求。第二位和第三位manager不合適的點(diǎn)是什么？沒有看懂答案的解釋。
這道題為什么選B不選C
老師好 這個(gè)currency swap起初按8mUSD和10mCAD交換本金。期末換回本金為什么還是這個(gè)數(shù)？期末不是還有一筆利息嗎？期末不用按0.84利率換算嗎
老師好，這個(gè)option premium是一份contract的價(jià)格吧，一份期權(quán)合約7.3，我有1m，不是應(yīng)該直接用1m/7.3算出來買多少份contract嗎？用每一份合約價(jià)格7.3*100是什么意思？每一份contract里面包含100只股票，這里讓求1m對(duì)應(yīng)買的contract份數(shù)??？
標(biāo)普500index跌了5%，那標(biāo)普500的futures price 也下跌5%嗎？這部一定吧。為啥題目這樣算？
公式第二項(xiàng)為什么沒有×0.5
coupon income和roll down return到底是并列關(guān)系還是包含關(guān)系，前面講的roll down return可以分為coupon income和price appreciation，這里又說兩者共同組成rolling yield
程寶問答
金程問答