請問contingent和surplus免疫又有什么區(qū)別呢
您好，這里第四題ladder 不應(yīng)該是最分散化的嘛？ladder 的convesity 應(yīng)該是最高的啊，barbell的凸性比ladder還高嗎
老師，這里拿第一個(gè)舉例，r↑P↓，為什么是short更多，這里就是要把bpva下調(diào)，債券價(jià)格已經(jīng)↓了，為什么還要賣空更多期貨
這個(gè)money duration為什么要求BPV啊，直接principal 乘以duration不就行了嗎
老師第二題關(guān)于interest rate volatility和組合的關(guān)系，為什么不能理解為，volatility越大，non-parallel shift可能性越大，因此應(yīng)該選convexity較小的（Bullet）組合以降低風(fēng)險(xiǎn)？
老師第一題，考慮currency的時(shí)候?yàn)槭裁床皇怯?1+r)*0.99-1來算？記得百題里面有一題要求是這么算的。
老師：2024mock 下午case2，這兩道選擇不會(huì)做，顛覆了我之前的理解啊。能講一下嗎
money duration 的FORMULA 是要X 0.01嗎?
老師，能麻煩講解一下這個(gè)題為什么選A嗎
老師，這里題目說bond yields have been higher，是說DM的債券yield會(huì)上升，那債券價(jià)格應(yīng)該下降，會(huì)導(dǎo)致capital loss才對(duì)吧？答案是說capital gain，可以幫忙看看應(yīng)該怎么理解嗎？謝謝
講義最后的這個(gè)表格，是不是都是在預(yù)測volatility 上升時(shí)的策略？
老師請問，題目問的是excess return 是不是不用考慮POD*LGD？這項(xiàng)不是在問expected excess return的時(shí)候才考慮嗎？
QUESTIION 2 -> RISKＰＲＥＭＩＵＭ?。粒校校遥粒希茫?， 那個(gè)是可以ＯＢＥＲＶＡＢＬＥ？ 那個(gè)是不可以？
請問為什么 leverage duration 大，降低組合duration ?
第二題，trade 2如果不從duration角度寫，而只從利率下降，收浮動(dòng)利率更不劃算這個(gè)角度寫，也可以嗎
程寶問答
金程問答