老師第二題, MBS的contingent claim risk講義哪里出現(xiàn)過? 可以再解釋一下是什么意思嗎?
老師，我就會判斷要不要hedge，為什么AUD要overhedge。匯率升水，AUD漲，怎么還有overhedge
老師官網(wǎng)題這個題…有講解嗎？實在不懂
老師說money duration=macaulay duration*value。我通過計算portfolio1和2的money duration發(fā)現(xiàn)結(jié)果比題干的$2,609,700大很多。這是為什么？
第一題為什么PV值更高才好呢？
老師額能不能再講講roll yield和hedge的關(guān)系？
這張弄得好復(fù)雜啊，根本看不懂，我能不能按照一級學(xué)的方法記憶?。哼h期高于近期，roll yield為負，不建議hedge；反之就hedge、
Mt. Pleasant Advisers Case Scenario
Harlow Choate Case Scenario
請問strangle怎么解釋
FX SWAP是rollover工具，可以講一個實操例子幫助理解嗎，謝謝
When calculate E (R) of bond portfolio, which method we use?(1+ yield income + roll down + yield change return + spread change return) * (1+Rfx) -1 or yield income + roll down + yield change return + spread change return + currency return?
老師題目中basis是多少會給的吧。
老師，這個basis，誰實際上用了非usd誰支付非usd利息誰就pay basis對吧。就等于從銀行貸usd的那方支付basis。相當(dāng)于肯定是可憐的非美國公司來支付唄。這么記可以吧。
請問債券的E(r) = - Mod duration x Δy + 1/2 x convexity x Δy^2 這個公式中，Δy是變化的絕對值還是要帶符號？比如利率下降20bps, 這里Δy是20bps還是-20bps？
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