Q2 C 為什麼不對, DECREASING DURATION 為什麼答案寫=BUY HIGH YIELD BOND?
老師，從波動率變動無法判斷那種債券表現(xiàn)好嗎？市場波動大，不是會恐慌嗎？所以投資級買的人多價(jià)格升高啊
分母的conversion factor呢？
老師，那cash flow match為啥不能滿足這個(gè)每月支出。
老師，B的解答看不太明白了。credit risk不是投機(jī)級債關(guān)注嗎
老師麻煩講一下roll down怎么在upward中獲利。債券那個(gè)rider我明白，買長期債，短期賣掉。因?yàn)殡S著時(shí)間過去，r會降低，價(jià)格升高，可以有captai gain，跟這個(gè)一樣嗎
這里rolling down return，為啥曲線upward收益就正？
老師上課的時(shí)候沒聽到y(tǒng)ield spread計(jì)算啊…是benchmark spread嗎？公司債YtM-相近期限國債ytm。
衍生，risk reversal 有的地方是long put 加short call 有的地方是long call 加short put ，麻煩幫解釋一下哪個(gè)是對的？
本頁最上面手寫的式子，讓兩個(gè)債券的effspread duration×notional相等為什么就是duration neutral？
the yield curve remains unchanged in the preliminary review of each fund. 似乎這句話代表，不用考慮收益率曲線平行移動帶來的收益率變化。但答案意味著相反的結(jié)論，為什么？我哪里理解錯(cuò)了。
Mt. Pleasant Advisers Case Scenario
If the reference entity’s credit spread trades above the standard coupon rate, the CDS contract will be priced at a discount to par because the protection seller effectively receives a “below market” periodic premium.
這道題A和B怎么改一下就能對嗎
請問表1里面，Contribution to Spread Duration是什么意思，這個(gè)指標(biāo)的total那一行S同學(xué)的和benchmark的不一樣，應(yīng)該怎么理解呢？
程寶問答
金程問答