金程問(wèn)答
The preference is for more linear compensation to reduce the incentives to change the portfolio risk
第二題decision price 為什么不是245.0?
這個(gè)最大回撤的公式不太明白
超配公司債導(dǎo)致收益降低，是因?yàn)槌淞碎L(zhǎng)期和中期公司債導(dǎo)致降低，為什么能說(shuō)公司債spread增加？應(yīng)該說(shuō)spread更steeper吧？
老師可以再講一下這個(gè)hiddenlake這個(gè) fee structure為什么是對(duì)稱的
精 請(qǐng)問(wèn)一下，vwap在算的時(shí)候，買(mǎi)單和賣(mài)單是不是各論各的，也就是說(shuō)賣(mài)單有一個(gè)vwap，買(mǎi)單有一個(gè)vwap，是這樣嗎
可是gamma的capture ratio等于1， （50/50）我理解的是漲跌程度一致，哪里理解錯(cuò)了呀
不理解“if performance is mean reverting, fire a poor performer only to be a reversion in performance‘
您好vwap這種算法，不如一個(gè)五分鐘內(nèi)，按理說(shuō)我應(yīng)該下10單，但此時(shí)也有其他人在下單，那就會(huì)有market impact的影響，如果market impact特別大，在一個(gè)五分鐘內(nèi)別人買(mǎi)花了10元之后我再買(mǎi)花了100元。那其實(shí)等一天結(jié)束后，我再去算vwap，我自己下單的價(jià)格和vwap的價(jià)格也會(huì)差很多，也不會(huì)很接近vwap的價(jià)格對(duì)嗎？
您好這個(gè)bench應(yīng)該是sponsor提供給manager的對(duì)吧，那這里為啥還缺乏透明度呢，為啥還說(shuō)impossible to construct such a benchmark呢，上面不是也說(shuō)了這個(gè)方法所有條件都能滿足嗎，那應(yīng)該權(quán)重是知道的，也是可投資的呀，圖里這句話要怎么理解呢
請(qǐng)問(wèn)一下，這里curve effect變平坦說(shuō)明長(zhǎng)期下降，但duration effect又說(shuō)了長(zhǎng)期上漲了，這倆相悖呀，該怎么解釋呢
您好，請(qǐng)問(wèn)一下，contribution to duration是什么意思呢
請(qǐng)問(wèn)一下這個(gè)公式里面用的是arrival cost，index也是index arrival price，如果把這個(gè)統(tǒng)一改成opening cost，index opening price也可以呀，只是這里規(guī)定要用arrival cost對(duì)嗎，但如果我能統(tǒng)一口徑，比如都用opening或者closing，按理說(shuō)也可以吧
這個(gè)drawdown-1.13%是怎么計(jì)算的呀
請(qǐng)問(wèn)這句話應(yīng)該怎么理解呢
程寶問(wèn)答
