$10,095.24/(500,000/1000)=20.19. 這里為什么要除以1000呢。
在這里，老師說optimization是基于海量的歷史數(shù)據(jù)得到指數(shù)收益率與各個(gè)因子之間的多元回歸模型，再通過模擬相關(guān)性復(fù)制因子來得到與指數(shù)收益風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)一致的portfolio;但是沖刺筆記里面說“最優(yōu)化中沒有用到回歸方法”？？說是規(guī)劃求解？到底怎么理解這種方法的步驟？
老師，您好，這里說到25%溢價(jià)，為什沒有anchoring bias呀
沒能理解老師的解答，他對(duì)這個(gè)目標(biāo)有較高的成功的要求，為什么是保守
第四點(diǎn)，通過存錢積累財(cái)富，在原文中怎么看出來的呀，一年存3.5萬，能有140萬的投資組合，靠存錢不太現(xiàn)實(shí)吧
這里增加ryan‘s ability to take risk為什么不考慮突然增加了一大筆資產(chǎn)，一次性獲得稅后500萬，一年開銷20萬，也算一大筆吧。之前就有一道題有過這樣的邏輯
沖刺筆記152頁，這兩段話是什么意思呢？ 1. 波動(dòng)的市場環(huán)境為對(duì)價(jià)差產(chǎn)生負(fù)面影響，這里的負(fù)面影響是指相關(guān)性，還是說盈虧風(fēng)險(xiǎn)？2. 后面一段，trade price具體是指什么意思呢
請講一下兩個(gè)strategy
selling the bias 是什么意思？ 基差是期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格嗎？ 升水情況下，roll yield是否小于零這塊比較虛，老師能否展開詳細(xì)說說，謝謝啦
Basis=S-F
這個(gè)題應(yīng)該是84%cut對(duì)吧
第4問，既然在調(diào)查，按照講義的內(nèi)容應(yīng)該limit Black's action，而不是繼續(xù)讓其管理portfolio吧
請講一下兩個(gè)策略，不考慮premium的話要實(shí)現(xiàn)profit from decline和limit loss這兩個(gè)，都是可以用的嗎
這個(gè)題還是沒能理解為什么short payer swaption，而不是short receiver swaption
這里面說的stock purchased which has low beta怎么理解，為什么low beta就是風(fēng)險(xiǎn)低？
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