Q2，spread widens by 50 bps，這個(gè)計(jì)算的時(shí)候不用考慮變動(dòng)的方向嗎。因?yàn)槔顢U(kuò)大，應(yīng)該是加上一個(gè)正數(shù)到effective return里吧？
flatten為何不能是bull flatten或bear flatten呢？
這里沒明白為什么理論上ΔP變動(dòng)1%，意味著duration和spread duration都變動(dòng)1%呢？
如果是853149 也是進(jìn)到854000嗎？還是用四舍五入 啊
老師，3錯(cuò)在哪兒？
第三種的三個(gè)方法沒太理解
這里請(qǐng)問一下，ladder 和bullet誰的structural risk更低啊，還是不用區(qū)分？
沒聽懂C的解釋
請(qǐng)問如果不是這里舉例的USD fixed 換 AUD fixed, 而是USD fixed換AUD floating, 又或者USD floating 換AUD fixed, 也可以通過這種類似的思路去合成對(duì)不？
低評(píng)級(jí)債用的是?%S？多少才算低評(píng)級(jí)債呢？
以positive butterfly為例，2倍的中期利率 - 短期利率-長期利率是一個(gè)正數(shù)還是負(fù)數(shù)？看形態(tài)，中期利率變小，兩端利率變大，前面這個(gè)公式計(jì)算出來的應(yīng)該是個(gè)負(fù)數(shù)吧，但這個(gè)形態(tài)叫做positive?
請(qǐng)問這里的futures MTM gain指的是持有到期后交割期貨（買入債券）獲得的收益嗎，還是平倉期貨（short futures）offset產(chǎn)生的收益??？
Q3，B選項(xiàng)，我記得不是也說price effect比再投資風(fēng)險(xiǎn)大，這種嗎
這里公式求的是ΔP，這就是benchamrk yield return嗎？
futures和swap一樣，簽訂合約的時(shí)候不會(huì)涉及一大筆本金吧？
程寶問答
金程問答