請問在fixed-income這部分通常說的債券duration到底是麥考利久期還是modified久期??？這兩個概念應(yīng)該怎么辨析呢
老師這個題沒太看懂
所以這個spread rise 10%，不是說變動的spread是10%，而是currentOAS*10%
這道題答案解釋的對嗎？另外后半句regardless of說的也不對吧
老師，這個計算，第一是不考慮spread符號？下降和收窄的話&spread這里不是負數(shù)？第二是duration是負數(shù)？第三是這個公式就是預(yù)期spread？
關(guān)于課后題的第20題，老師能講解一下嗎。 在yield curve strategy這一章。不太理解
關(guān)于課后題 yield curve strategy 關(guān)于第十題，為什么要選putable bond。怎么理解？
rolldown return怎么會負呢，不是p1-p0/p0嘛，利率降低p1漲啊
關(guān)于第四題，組合b和c怎么判斷哪個的在投資風(fēng)險大？
A為什么不對
老師，債券含權(quán)，用effective D，不含權(quán)，用modifiedD，只有immunization，用MacD
Q2，consideration3，It is difficult to hedge tail risks through portfolio diversification,這句話本身也是錯的吧？分散化確實可以hedge一些尾部風(fēng)險吧？還是不可以
Q4，沒懂，說了spread收窄，又說了利率上升，這兩個不矛盾嗎。 然后怎么判斷呢
Q1，contingent 這個不是要求有surplus嗎，這個題目中沒有說吧？
A？
程寶問答
金程問答