金程問(wèn)答
第三題我想說(shuō)的是money market就是類似貨基，是類似cash的東西，這個(gè)應(yīng)該不算增加risk吧？
劃線的部分為什么對(duì)？AUM 25b 足夠cover了啊 謝謝
請(qǐng)問(wèn)第四題是業(yè)績(jī)歸因中的BHB方法，BF方法的話就應(yīng)該選cash，對(duì)嗎
老師可以再講一下Equity Case2第4題嗎？ 為什么tracking error高是luck？
Factor偏移不也體現(xiàn)在個(gè)股權(quán)重不同嘛？
第三題，allocate 20% of the account assets into money market instruments.這個(gè)如果算增加active risk的話，那如果20%我放到cash里面就是不增加了嘛？
第三題，所以gesg的benchmark Russell 1000 esg enhanced benchmark 沒(méi)有1000個(gè)成分股？那為啥叫1000 esg enhanced?
第三題，為什么不是看beta和factor的乘積呢？他們的乘積是什么？記得上課老師講過(guò)，要乘起來(lái)才算這個(gè)因子的影響。
可以直接背4th quartile是fast-growing的嗎？
老師，B問(wèn)怎么理解
老師，您好，之前有個(gè)問(wèn)題，有點(diǎn)沒(méi)明白，在您的解答過(guò)程中，協(xié)方差約高，原基金的volatility越低，這個(gè)時(shí)候就不考慮主動(dòng)基金自身的volatility嗎？從公式來(lái)看，主動(dòng)基金自身的volatility越高也會(huì)影響，在題目中ash自身的volatility比blue要高很多。這里是怎么權(quán)衡volatility和協(xié)方差的影響呢，謝謝啦。答案是選擇ash
請(qǐng)問(wèn)看portfolio整體的volatility是否減小不是應(yīng)該看新配置的asset和原來(lái)的portfolio之間的correlation是大還是小嗎？ 如果之間的correlation大的話，配置一部分過(guò)去的話應(yīng)該會(huì)讓volatility增大呀？ 第三題
請(qǐng)問(wèn)可以總結(jié)一下return-based和holding-based各自的優(yōu)缺點(diǎn)嗎？ 謝謝
想問(wèn)下老師 最后一題的第三個(gè)方面：Third, I have a disciplined trading strategy with firmly established stop-loss rules to avoid holding unbalanced portfolios. 這點(diǎn)是否是對(duì)于loss-aversion bias的解決呢？
計(jì)算peg ratio，除g時(shí)，g數(shù)值不帶%嗎？
程寶問(wèn)答
