金程問(wèn)答
free-float 是什么意思
第一題什么意思
這個(gè)case 第4題，判斷duration gap是哪里的知識(shí)點(diǎn)？
第三題答案沒(méi)看懂，不看表格僅根據(jù)文章描述我能選C，但是選C好像和exhibit 2沒(méi)有因果關(guān)系。
第四題為什么不選C。 Second, I seek contrary viewpoints from other investors and sell-side analysts, as well as set and enforce proper portfolio diversification rules. 我覺(jué)得這個(gè)已經(jīng)解決了B 選項(xiàng)的overconfidence bias.
第6問(wèn)，出于嚴(yán)謹(jǐn)角度，procedure1只限制客戶交易前5日內(nèi)員工不可交易，并沒(méi)有對(duì)更早的時(shí)間、客戶交易的同時(shí)和之后進(jìn)行限制。課程中老師說(shuō)最好的順序是客戶>公司>個(gè)人（相互之間間隔1周）
Free-float weighting is a form of capitalization weighting. A cap-weighted index can be thought of a
老師請(qǐng)問(wèn)deterministic forecasting和monte carlo和goal based分別是什么？有什么優(yōu)劣嗎？謝謝！
第三題、O認(rèn)為長(zhǎng)期有效短期也不需要進(jìn)行任何管理了嗎，那這一章節(jié)學(xué)的知識(shí)是等到認(rèn)為長(zhǎng)期不有效時(shí)再用？
精 請(qǐng)問(wèn)老師，答案這句話如何理解：A short calendar spread is appropriate if the expectation is for a decrease in implied volatility or a big move in share prices that is not imminent. If a long calendar spread is implemented, the expectation is for a stable market or an increase in implied volatility. 謝謝
MSA和FOF流動(dòng)性到底哪個(gè)好？另類老師認(rèn)為FOF贖回門(mén)檻低流動(dòng)性好，SMA門(mén)檻高流動(dòng)性差。trading課后題認(rèn)為FOF流動(dòng)性受其他投資者贖回影響，流動(dòng)性不如SMA
第四題，要獲取inflation的exposure，做多TIPS不是在inflation高的時(shí)候獲得更高的利息嗎，做多TIPS不就獲得了針對(duì)通脹的風(fēng)險(xiǎn)敞口嗎？
The credit premium compensates for the expected level of losses and for the risk of default losses, both of are parts of the credit spread. 老師這句話是什么意思？這 兩個(gè)part分別指什么？credit premium和credit spread含義是否一樣？另外授課老師在42頁(yè)P(yáng)PT講credit premium包括三個(gè)方面，expected loss和default risk和信用評(píng)級(jí)，前兩個(gè)方面有什么區(qū)別？
有IPS寫(xiě)作嗎
老師，R9第5題，cross-currency basis swap中basis是加在非美元端，此題說(shuō)美元需求大，positive basis是指美元端，所以加在非美元端的basis是負(fù)的？
程寶問(wèn)答
