請問這里紀老師講的CTA是什么？
前面講五因子分解都是加減，怎么這里外匯的損益用的乘？
老師好，原版書第五本223頁，交易評估。這個題目為什么不選擇B項？？謝謝！
課后題第146頁的14題對應的提干：statement 1 a long short portfolio allows for a gross exposure of 100%.想問一下老師 gross exposure應該是long + |short|，那應該net exposure為100%，gross exposure不都大于100嗎？long only才是100%的gross exposure吧？
POV是什么
inflation-below-expectation對cash，bond，equity和real-estate的影響？inflation-above-expectation對cash，bond，equity和real-estate的影響？
請問第2題，不用考慮分散化的因素么？已經60%的股票了還配PE，第1題就是考慮PE的本質還是股票所以才排除PE的，這兩題的答案邏輯不矛盾么？謝謝~
你好老師，大單拆小單減少market impact，可能會被別人誤以為在做哪種市場操縱?
老師好 ，這里manager多買37份contract，我怎么覺得原因是因為預期未來利率會上升呢？未來利率上升，未來bond價格下降，未來期貨合約價格下降，為了能 保證asset 足額cover liability，所以要多買，防止future價格跌的cover不了負債了。請老師講一下我怎么理解怎么錯了，謝謝老師。
CDS這一章出現(xiàn)了各種名詞，CDS price, contract price, contract value, 能否歸納一下每個到底什么意思？
第4題，1）futures這塊的收益是96.3%-95.25%=1.05%，為什么不能是96.3%-95.25%/96.3%=1.09%， 是因為后者屬于forward的計算方式而這里是futures嗎？如果是forward就要按后面這樣計算對嗎？2）沒看明白現(xiàn)在是貸款已經結束了還是還沒開始貸款，哪里能看得出來這個信息；3）為什么US MRR不能用current的3.4%+2.75%， 一定要用貸款開始時的4.55%+2.75%？
老師好，在這頁ppt講到達不到完美對沖、資產無法匹配負債時，老師講課時提到第一個方法，要hedge更多，但是沖刺筆記上，寫的partially hedge，不再cover這部分難以匹配的負債。真正考試時，以哪個為準？謝謝。
老師，這道題第三問“Identify two risks of using futures contracts to hedge a liability portfolio against changes in the corporate/Treasury yield spread.”具體在問什么，對應pathway 固收三章哪里的知識點？謝謝！
只有在collateral為bond才會產生collateral rate嗎？如果是cash 默認不存在collateral rate是嗎？
第四題 我記得有道道德是離職前挖角同事，說不違規(guī)，現(xiàn)在挖客戶是違規(guī)的。那離職前挖同事違規(guī)嗎？
程寶問答
金程問答
