老師好 可以說一下如果duration 和 investment horizon 不相等的情況嗎？謝謝
退休時間改變了就改變了投資的time horizon 這個要如何理解？
第六題，如果題目問的不是從purchase power parity的角度判斷貨幣升貶值，而是從interest parity的角度判斷貨幣升貶值，是不是就應(yīng)該從資本流入與流出或是短期利率升降的角度來判斷呢？如果短期內(nèi)熱錢流入說明利率升高，那么長期來看其貨幣將會貶值。我的上述說法對嗎？
Statement 1：短期來講，在一個股票的組合當中加入REITs證券會增加組合的分散化效果； 第一題 一年是屬于短期還是長期啊
答題只用寫出結(jié)論就行嗎 還是要寫出1.1%的計算過程
?第四題，要增加通脹風險因子的敞口，不應(yīng)該是這樣嗎？做多通脹掛鉤債券（TIPS）并做空名義國債，這樣通脹上升時TIPS收益增加，而名義國債因?qū)嶋H利率下降而虧損，整體組合受益于通脹。為啥是反過來呢？反過來的話，通常上升豈不是收益受損嗎？
關(guān)于asset location
本頁最后一句話是不是應(yīng)該minimize，而不是maximize
扣號里面是什么 看不懂這個求導過程為什么是這樣
老師，當資產(chǎn)配置達到最優(yōu)的時候，應(yīng)該是same MCTR for all assets，還是same ratio of excess return to MCTR for all assets呢？
Law這個人他有馬上要給子女交學費的需求，real estate流動性差，不應(yīng)該作為一個首要的concern嗎
怎么理解答案的最后一句話
流動性需求高的債券怎么不是放進有稅收優(yōu)惠的賬戶呢？個人IPS科目也是這樣說的呀
？沒明白啊
risk parity可以視為所有資產(chǎn)標準差相同，方差也相同，都是占比n分之一么
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