老師，辛苦二道題，謝謝
老師您好，r27 example 1的第二問能解釋下嗎，看不太懂
老師，您好，原版書reading 27的example 3第二問的A選項(xiàng)錯在哪里？HBSA更容易發(fā)現(xiàn)style drift,那對于high-turnover strategy的不是應(yīng)該效果更好嗎？
老師，高水位不是應(yīng)該減去過去歷史最高的業(yè)嗎？為什么是減第二年的虧損呢？
請問這道官網(wǎng)題的statement 2是什么意思？
請問R27的SMA allows for potential micromanagment by the investor，如何理解SMA的這個缺點(diǎn)？
delaycost是基金經(jīng)理從決策到下單產(chǎn)生的成本，解決方法應(yīng)該是縮短決策到下單之間的時間，為什么是提供brokermetrics，這應(yīng)該是降低tradingcost的方法才對。
第17題答案可以寫passive strategy嗎
請問第8題到底是什么意思？
Passive investor 希望portfolio 的收益率和benchmark 的收益率表現(xiàn)得越像越好。通常在計(jì)算benchmark 收益率時用的都是收盤價，為了使portfolio 的收益率表現(xiàn)得和benchmark 一樣，那計(jì)算的基準(zhǔn)應(yīng)該也要一樣，所以在計(jì)算portfolio 的收益率時也應(yīng)該用收盤價，因此把收盤價作為benchmark price 。老師，這里有點(diǎn)不明白，計(jì)算portfolio 收益率時用收盤價知道是怎么回事，但是又說將收盤價作為benchmark price ，個人認(rèn)為benchmark price 是用來做一個比較的基準(zhǔn)的，是跟什么進(jìn)行比較？portfolio 收益率和benchmark price 是什么關(guān)系？
請問R27沖刺筆記下冊144頁有performance-based fees三種形式（里面有base和sharing of performance），146頁有management fee和performance fee的稱法。課后題第23-25題又有investment management fee的稱法，請問我怎么知道，這里的investment management fee是具體指的哪一部分？萬一選項(xiàng)中有干擾項(xiàng)正好等于base 部分，怎么辦？
請教r25第23.24.25題，這幾種計(jì)算的規(guī)律。
第17題不懂
交易里面 不同算法的交易策略適用的情況 舉例說明下 經(jīng)?？嫉?，但講義上只寫了優(yōu)缺點(diǎn)。分析起來費(fèi)勁，看問題角度不同就會用錯策略，希望能根據(jù)考試的答案列一下，我直接記憶 還有benchmark也是 適用情況場景
這里應(yīng)該以0作為outperform多少的基準(zhǔn)，還是benchmark總收益為基準(zhǔn)，為什么？我想那個四格圖里的坐標(biāo) 0和b都有做過原點(diǎn)。不是說沒特別說明是用b嗎
程寶問答
金程問答