老師，R34課后題的第四題，為什么選A不選B？case中說現(xiàn)在的價格是underreaction的，并且是short-lived，不是說明很快價格就會有不利的波動嗎？所以我理解應該選B的到達價格算法
老師，我算出來是0,0386，怎么換算成基點呀？
請問2014年上午題question10的c部分提到的implementation shortfall algorithm是指哪種算法？
2018年題干percentage of portfolio是什么意思？
老師請問 bond 的什么 會對 curve effect 有影響， 是-duration conversity吧~
Investor manager selection 原版書205和208頁，這兩題不明白，B答案的DB pension 有中短期固定收益組合、C答案也有固收產(chǎn)品，為什么B要選擇的benchmark 不是liability-based ？
老師，您好，PPT中curve 變flatten是因為長期的R下降嗎？看紀老師是這樣畫的，但是實際上前幾問題目中不是說預期長期R下降，但實際未實現(xiàn)嗎？另外Duration為負應該怎么理解呢？謝謝
下劃線部分分布差異小和離散度大怎么理解？框中兩個涉及均值回歸的觀點不是很理解，請指點。
老師你好，reading 34里面反復提到的trading cost到底是什么可以再解釋的更詳細一點么？ 在3.2.1講scheduled POV方法的時候，它的優(yōu)點是可以在流動性好的時候多下單，流動性不好的時候不下單，trading cost低。 講到它缺點的時候又說higher trading cost，因為買的人多，股票漲價，會買的比較貴。 同一個事情trading cost既是有點又是缺點。 這兩個trading cost是一個東西么？
老師，收盤時也要集合競價？為啥呀
原版書后題中第五題的statement 5為什么不正確？
交易成本可以為負嗎？比如vwap=10，我8元錢買
PPT108頁，第二點。所謂的“roll return”是個什么東西？為什么“a flatter part of the yield curve”會限制roll return？視頻中老師也沒說得很清楚，ppt也沒有，希望老師能進一步幫我解答一下，謝謝 :D
這里的AA和SS怎么算出來的沒講
請問老師，另類衍生中，commodity的直接投資是買各種futures，這種可以抗通脹嗎？
程寶問答
金程問答