這為什么是small？不應(yīng)該是large嗎
這個residual其實(shí)就相當(dāng)于交易中的delay cost啊，execution cost那些吧？基金經(jīng)理把單子交出去了，但是單子受到了市場的影響。
老師，請問比如說如果題目中問到是xx的allcation對整個的contribution是看絕對值？說到positive contribution才是看正向？
老師，三級公式的一覽表有沒有？
問justy為啥選manager1 是要說manager1好處還是說manager2壞處？還是都說？還是都可以哪個好描述描述哪個？
1也不對吧？
答案中怎么直接說ABC公司，題目中關(guān)于描述2沒提是ABC公司呀
老師好，這里排除掉選項c的原因能否再詳細(xì)講一下？為什么交易大盤股就不需要考慮liquidity sweeping呢？
這一題 委托人提了兩個要求 一個是風(fēng)險厭惡 一個是higher return 那gamma確實(shí)drawdown duration是最短的 但是它沒有excess return啊 這不符合第二個要求 beta雖然多了三個月的drawdown duration但是明顯有higher return ，而對于她三年退休計劃里說 12和15個月都差不多 但是 gamma沒有higher return 為什么不選Beta呢
在trading的課后題直播中，直播老師說pension基金下聘請的基金經(jīng)理，用的是AO的策略，而不是ALM。請問那具體應(yīng)該怎么區(qū)分pension基金中到底應(yīng)該用AO還是ALM的策略？有沒有什么例子？
這里還是不太懂，好的benchmark應(yīng)該是A與S的相關(guān)性低，S是風(fēng)格的選擇，是由sponsor選擇的，A是基金經(jīng)理主動管理的能力，那么好的benchmark的話不應(yīng)該是A能反應(yīng)S并且反應(yīng)S
Reading26 第7題，為什么B不對，SMB是0.59，greater tilt在small cap沒有問題??？
Benchmark采用Absolute-Return的話，投資方式是Relative還是Absolute？
R25第19題關(guān)于風(fēng)險厭惡這里，Risk Appetite風(fēng)險偏好 低的話不是應(yīng)該對應(yīng)risk aversion 高么？
老師上課講的和直播的有個不一樣，manager universe的specified in advance滿足嗎
程寶問答
金程問答