pov因為根據(jù)全天的成交量的固定比例進行成交，所以會使得交易成本高，vwap是根據(jù)全天的成交分布分配交易量，是不是也存在越跌越賣的情況，交易成本高？
累計回撤恢復(fù)到0的時候，組合的累計收益率不應(yīng)該跟回撤前相等嗎，課件例題中為什么不等？
mgr selection，官網(wǎng)這道題，也是課后題，想問為什么不選m公司？感覺題目信息看不粗來是要多l(xiāng)ongterm的投資，66已經(jīng)挺大了，還需要regular cashflow來應(yīng)對生活和健康問題，所以覺得m的描述中，flexibility比較關(guān)鍵。而L公司則看不粗來什么特別的。謝謝老師！
沖刺筆記上137頁寫的：分布差異大，越容易區(qū)分表現(xiàn)好的表現(xiàn)差的，產(chǎn)生1類2類錯誤機會成本都比較小。 這個題我總是弄錯。分布差異大，區(qū)分好壞是很容易，但是同時一旦雇傭了unskilled manager 導(dǎo)致的結(jié)果就很差。
Reading 25 課后第4題為什么不選C？ opportunistic algorithms 也符合啊
risk is transferred to a broker是說dealer？是考試時就會這么描述嗎
關(guān)于這題我有兩個問題： 1. 我按照題目給的其他信息，無法算出題目中的break even point。 我的計算思路是standard fee是0.35， base fee是0.2，而sharing是0.25，則（1.25%-0.2%）*0.25=0.2625%，加上base rate等于0.4625%，這個數(shù)不等于0.35。所以這里題目是不是有問題。2. 題目中在計算Gross Active Return為1.25%的情形時，一直在強調(diào)no sharing fee，可是超過0.2%的部分不就是sharing fee嗎，為什么答案還要這么寫呢
老師 幫我看下 交易這個官網(wǎng)題 計算機會成本為什么不用收盤價而是用成交價？ 我們上課講的都是用收盤價呀
組合管理，原版書 212頁，The long-duration bucket cost the portfolio 97 bps of relative return 這句話是怎么理解？
課后題R25第16題的兩個policy解析沒太看明白，請老師闡釋下
Trading reading 27 第30題，為什么不選gamma? Yang 現(xiàn)在也需要seek for higher return.
老師您好，課后題172頁13題，bond index is not investable. 但是講義中broad market index is investable, 這兩者有什么不同？
老師，答案里說這個fixed income 是有benchmark的，題目里沒見到有提及啊，怎么就判斷出它是有benchmark的呢？
老師，這個例題中的hurdle rate為什么不是benchmark？
老師，麻煩解釋下第11題
程寶問答
金程問答