這個(gè)是通過看(收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)/MCTR是否一樣來判斷，sharp Ratio是否最大？
股價(jià)上升，是long call 方以低價(jià)買入的權(quán)力，即short call低價(jià)賣出的義務(wù)，那么short 方應(yīng)該是虧錢的，反之股價(jià)下跌，是long put高價(jià)賣出的權(quán)利，即short put 高價(jià)買入的義務(wù)，short 也是虧錢不是嗎？ 怎么說rebalance earn return from being short volatility呢
第二題里面，如果之后沒有了contribution，那么全靠portfolio return的話，那么按照機(jī)構(gòu)IPS的說法，risk tolerance不是應(yīng)該比較低嗎？ 為什么老是這里講要增加高收益資產(chǎn)呢？ 謝謝
老師，這里如果是長(zhǎng)期信號(hào)不應(yīng)該是調(diào)整ips和saa么
CFA三級(jí)-大類資產(chǎn)配置 relies on quantitative signals to capture documented return anomalies，focuses on value and momentum factors that have been determined to have explanatory power，我感覺既可以是均值回歸，也可以是抓趨勢(shì)，兩種分析方式都可以用到，怎么區(qū)分呢？請(qǐng)教
老師，這里可以理解成DTAA更偏于基本面，STAA更偏于技術(shù)面？
為什么他說ACTR相等的時(shí)候債的權(quán)重是小于股的？債不是70%嗎？
DAA是動(dòng)態(tài)調(diào)整，TAA是靜態(tài)調(diào)整嗎？
老師，allocation to asset class，如果是在大類內(nèi)部進(jìn)行調(diào)整，但是各大類配置不變，就不是TAA吧，TAA是資產(chǎn)大類配置偏移SAA。
老師，這里的因子組合相關(guān)性高是指的β和SML嗎？
老師，請(qǐng)解析官網(wǎng)題第63題，謝謝
老師，官網(wǎng)題第60題，應(yīng)該如何判斷兩種方法？
官網(wǎng)題庫(kù)49題，Managers needed with 75 million limit中32是怎么來的？在題干???沒有找到相關(guān)信息呀
老師，您好，原文中打算存一筆錢幫助她殘疾的妹妹，算alm的理由嗎？如果算，是否可以和mortgage 一起構(gòu)成兩點(diǎn)
老師，您好，B問題，如果5的sharpe ratio是0.7，也是用4和risk free rate計(jì)算嗎？
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