金程問(wèn)答
官網(wǎng)題，Ptolemy Foundation Case Scenario，這問(wèn)B選項(xiàng)的，Ireland現(xiàn)在fiscal和monetary是removing stimulus，但是答案說(shuō)Stocks would be in bottoming/starting to rise stage. 那這不是挺好么。。？萬(wàn)一進(jìn)的早了，還沒(méi)見(jiàn)底… 另外答案這個(gè)解析對(duì)么？題目描述的這個(gè)階段應(yīng)該是slowdown？
老師請(qǐng)問(wèn)這題Q4怎么理解？完全沒(méi)有頭緒，是哪個(gè)考點(diǎn)呀？基礎(chǔ)課里有提到過(guò)嗎？
這題無(wú)法理解 請(qǐng)解答謝謝
不好意思，之前這個(gè)問(wèn)題還想再問(wèn)一下1）within inflation expectation的時(shí)候，ST bond yield 變化更大，是因?yàn)橹饕艿绞袌?chǎng)調(diào)控的影響？市場(chǎng)調(diào)控也就是money policy？那不就是會(huì)影響到nominal interest rate里面的inflation part，但是inflation在預(yù)期范圍內(nèi)，那怎么會(huì)ST bond yield變化大呢？2）without inflation expectation的時(shí)候，LT bond yield 變化更大，是因?yàn)橹饕艿絠nvestor對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期的影響？是因?yàn)閕nflation超過(guò)預(yù)期，所以導(dǎo)致investor對(duì)未來(lái)信心下降，從而影響到real interest rate嘛？
這里的i是指單個(gè)資產(chǎn)嗎？如果組合里有N個(gè)資產(chǎn)，應(yīng)該怎么計(jì)算RP呢？
不能理解為何repo也算div，股票回購(gòu)是要付出代價(jià)把股票還給公司的啊。而cash div卻什么代價(jià)都沒(méi)有，直接拿錢(qián)完事，也不需要付出什么來(lái)作為交換，本就應(yīng)該如此才對(duì)啊
%delta E到底是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)的股價(jià)增長(zhǎng)還是股利增長(zhǎng)？怎么老師前后說(shuō)話還不一致的？
老師看兩個(gè)綠色框里的內(nèi)容，一直分不清楚capital market expectations 和economic forecasting 有什么區(qū)別，從教材看二者的預(yù)測(cè)方法是不同的
（1）請(qǐng)問(wèn)可以解釋一下為什么緊縮的fiscal policy會(huì)decrease real interest rate的原因嗎？
書(shū)上第54頁(yè)的這段話，講的是短期看，利率、匯率、金融資產(chǎn)會(huì)相互調(diào)節(jié)，以保持CA的緩慢變動(dòng)的平衡。請(qǐng)問(wèn)利率、匯率、金融資產(chǎn)具體是怎么相互調(diào)節(jié)的？
當(dāng)分析師預(yù)測(cè)的利率比央行目標(biāo)利率要高（或者低），那么未來(lái)GDP和通脹分別會(huì)怎么變化？
利率·不應(yīng)該是同期指標(biāo)嗎
這個(gè)算出來(lái)的re和后面學(xué)的gk模型算出來(lái)的re有啥區(qū)別呢
原版書(shū)第36頁(yè)的這道例題，兩個(gè)問(wèn)分別是未來(lái)預(yù)期通脹上升，a是通脹可控，b是通脹不可控，分別說(shuō)明各類資產(chǎn)的表現(xiàn)的意思吧。a里面，通脹可控，中期債券為什么最脆弱？這里沒(méi)有理解，請(qǐng)老師解釋一下。b里面，長(zhǎng)期債券最脆弱，意思是說(shuō)因通脹不可控，對(duì)未來(lái)失去信息，需要更多補(bǔ)償，長(zhǎng)期債券需要的利率更大，所以價(jià)格跌最厲害，是這個(gè)邏輯吧？
答案中第一段最后的difference between national saving and investment是什么意思？
程寶問(wèn)答
