12分左右老師說到經(jīng)濟增長導致實際利率上升，所以短期利率會上升。我不太明白為什么經(jīng)濟增長會導致實際利率的上升，麻煩老師講詳細一點。
GK model: expect nominal earning growth return一般用國家的GDP變化來計算，如果同時給出expected real GDP growth rate （國家GDP）和expected real earning growth return（企業(yè)的收益率）,應(yīng)該使用哪一個數(shù)據(jù)？
這幾個indicator分別解釋一下哪個是leading,哪個是lagging?
請問老師，答案是c，但是兩種政策會使長短期利率都下降，請老師解答謝謝
第三題答案里這個部分沒看懂，可以解釋一下嗎？Total liquidity available = 30 m x 1.022 + 225 m x 99% = $253.41 m (under stress scenario)
老師，第一題如果C是對沖基金（沒有說是絕對收益），那選哪個呢
老師講得跟課后練習題有出入。他說的是后三種類型的bond應(yīng)該用effective duration 去衡量。而課后練習講得是只有含權(quán)bond采用effective duration 去measure 利率變化對price的影響。
第二問中，南美收益率下降，應(yīng)該是換出才是，為什么答案是換入呢？
這個按計算器是怎么按的？ 我又忘記了
三級經(jīng)濟學，“When inflation is caused by strong aggregate demand , nominal bond returns are negatively correlated with growth”這句話是不是這么理解：需求推動growth符合高質(zhì)量發(fā)展，也就是持續(xù)繁榮時間長，那么term premium下降，這個我理解。 那么是否也就是說：bond估值與經(jīng)濟熱度并不一直負相關(guān)？比如需求推動的growth時候，bond return??，則估值??，可以這么理解不？
老師，這里第四題。題目中說緊縮性財政加貨幣政策會導致利率曲線變flat，但是緊縮性貨幣政策會導致長端利率下降，然后寬松的貨幣政策才會導致短端利率上升，這樣才會flat甚至倒掛啊，這里不是應(yīng)該選B嗎
這里把自動穩(wěn)定器和財政政策放在一起是什么意思，這里和穩(wěn)定器automatic stabalizer無關(guān)吧
老師，您好，x-m=s-i + t-g這個公式成立的原理是什么呀，謝謝啦
Below-average inflation would likely cause US equities to outperform 。老師講的是inflation below expectation 時，對equity是不好的，這個概念應(yīng)該怎么理解？
請問第六題B為啥不考慮長期數(shù)據(jù)的regime,change
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