金程問(wèn)答
這里課件寫(xiě)beta或者相關(guān)系數(shù)為1，老師寫(xiě)的是相關(guān)系數(shù)為1（我可以理解）。但是beta為1這里如何理解，推導(dǎo)的計(jì)算公式不一樣。
Q15，政府的赤字和private sector borrowing為什么也可以抵消？
精 26:56 2021.12月份的二級(jí)課程里面沒(méi)仔細(xì)講過(guò)ARCH模型，只是在AR里面說(shuō)了ARCH條件異方差這件事情。請(qǐng)老師詳細(xì)解釋一下ARCH模型和這個(gè)公式的推導(dǎo)過(guò)程。
老師基礎(chǔ)課講的是貨幣緊縮+財(cái)政緊縮，yield curve 是flattening or inverted；所以據(jù)此題4選A；百題講解的是兩個(gè)緊縮就是inverted，沒(méi)有flatten。請(qǐng)問(wèn)依據(jù)哪個(gè)講解？
寬松的貨幣政策也會(huì)帶來(lái)低利率啊？
although her contributions in the DC plan are vested immediately，這句話(huà)不是得分的要點(diǎn)吧？
請(qǐng)問(wèn)Q4，標(biāo)準(zhǔn)差不是不能直接用于加減乘除運(yùn)算的嗎？為什么不是先兩者的方差相減，再開(kāi)平方呢？
steps of model construction 第三點(diǎn) risk factors 結(jié)合asset class return 中的risk factors 是指老師說(shuō)的equity risk 還是liquidity risk ? asset class return 是指什麼？
老師，有關(guān)第一題C，為什么股利再投資時(shí)也需要考慮稅收？
這里的spread下降價(jià)格減少和上一個(gè)內(nèi)容里面的 correlation中說(shuō)到的 sprear和利率是負(fù)相關(guān)的，存在矛盾。如果spread 減少那利率上升債券價(jià)格應(yīng)該下降，還有一個(gè)思考角度是spread下降說(shuō)明當(dāng)前信用風(fēng)險(xiǎn)低，也就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)好，那么我們不會(huì)維持低利率，反而利率會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)上升，解釋出來(lái)的債券價(jià)格也應(yīng)該下降的。所以課上說(shuō)spread 下降價(jià)格上升我認(rèn)為不對(duì)。
第三題為何不選B
“NOI growth rate趨近于GDP growth“,這是哪里提到過(guò)？謝謝。
factor VCV有什么優(yōu)點(diǎn)嗎，什么情況下用？
GKmodel計(jì)算的時(shí)候應(yīng)該用單利還是復(fù)利
第2問(wèn)，如果不回答如何克服bias是否能拿全分？
程寶問(wèn)答
