為什麼repurchase yield = expected change in number of shares outstanding?
感覺這個(gè)題目問得不清楚，題目問Calculate the contribution of foreign currency，外幣的貢獻(xiàn) -- 到底是指外匯變動(dòng)的貢獻(xiàn)還是包括了外幣資產(chǎn)漲跌的貢獻(xiàn)？
Long-short的gross exposure不是一定要超過100%嗎？我記得老師課上說Long-short的net exposure要為正數(shù)，怎么還會(huì)有l(wèi)ong 50%+short 50%的這種情況出現(xiàn)？
covered call writing 是什么
第三題為什么選economic indicators啊，題目說the key variables that can influence security returns.，這不是用economic modeling的方法去通過變量分析投資回報(bào)率么
怎么判斷是找絕對(duì)值最小，還是正負(fù)號(hào)也要考慮進(jìn)去呀
第一小題，c選項(xiàng)有什么不對(duì)呢
可轉(zhuǎn)債套利中，是不是只能long bond short stock，如果可轉(zhuǎn)債不能行權(quán)則無(wú)法使用
第二題相關(guān)系數(shù)-0.15和-0.1相比，哪個(gè)分散化效果更好？應(yīng)該怎么理解（是看偏離0的程度嗎）？謝謝
第四題的陳述一，如果資產(chǎn)的波動(dòng)率下降了，從公式看，前半部分是下降，但是后半部分導(dǎo)致整體是上升，這個(gè)該怎么理解
這句話是每份期權(quán)合約包含100份option嗎？所以每份合約的premium需要乘以100，是這樣理解對(duì)嗎？謝謝
題末這個(gè)Three-month interest為什么是年化的利率，看起來(lái)像是這3個(gè)月的利率。我該怎么知道題目中的利率是否年化？
為什么第六題延長(zhǎng)久期的策略是正確的呢
第2 題中A和B很不容易區(qū)分，B的久期7.3，也算接近了，而且B的convexity最小?？荚嚂r(shí)這種題要怎么來(lái)選呢？
第四題 后面給的數(shù)據(jù)和前面說的expected future earning對(duì)不上了？
程寶問答
金程問答