Long-short的gross exposure不是一定要超過100%嗎？我記得老師課上說Long-short的net exposure要為正數，怎么還會有l(wèi)ong 50%+short 50%的這種情況出現？
covered call writing 是什么
百題Case Andres，第3問：pension liability的信息從哪里來的？請標出題目原句
第三題為什么選economic indicators啊，題目說the key variables that can influence security returns.，這不是用economic modeling的方法去通過變量分析投資回報率么
怎么判斷是找絕對值最小，還是正負號也要考慮進去呀
第一小題，c選項有什么不對呢
課后簡答，case 2：Walker Patel第2問，為什么RP直接用global mkt RP，而不是用Expected return - Rf for 每一個asset class
可轉債套利中，是不是只能long bond short stock，如果可轉債不能行權則無法使用
empirical duration這么理解對嗎？
第二題相關系數-0.15和-0.1相比，哪個分散化效果更好？應該怎么理解（是看偏離0的程度嗎）？謝謝
題末這個Three-month interest為什么是年化的利率，看起來像是這3個月的利率。我該怎么知道題目中的利率是否年化？
為什么第六題延長久期的策略是正確的呢
第2 題中A和B很不容易區(qū)分，B的久期7.3，也算接近了，而且B的convexity最小。考試時這種題要怎么來選呢？
第四題 后面給的數據和前面說的expected future earning對不上了？
第三題goal based approach不是在客戶不太清楚自己的return和volatility需求時提供給客戶一系列包含達成目標概率的選擇嗎？需要一開始提供max volatility嗎？
程寶問答
金程問答
