金程問(wèn)答
第二題，trading cost 和 implementation shortfall有什么區(qū)別，如果是計(jì)算implementation shortfall，是不是應(yīng)該減decision price而不是 arrival price了呢
第二問(wèn),為何外匯收益有時(shí)候加法,有時(shí)候又是乘法？
第三小題，算（480-500）/100時(shí)，100是怎么來(lái)的？
本題中，為什么房地產(chǎn)、大宗商品、PE不能放在另類(lèi)投資大類(lèi)里？是因?yàn)镻E與equity重合了嗎？
老師這句話(huà)不明白。保險(xiǎn)的保費(fèi)，死后為什么會(huì)作為財(cái)產(chǎn)？不太懂。交了的保費(fèi)死后不就是理賠嗎？為什么不交稅？個(gè)人IPs第2個(gè)case第4個(gè)題
第二題，正文里寫(xiě)的是seeks to earn T－bills plus 200 bps.，這不算relative嗎？
老師，這里第四題。題目中說(shuō)緊縮性財(cái)政加貨幣政策會(huì)導(dǎo)致利率曲線(xiàn)變flat，但是緊縮性貨幣政策會(huì)導(dǎo)致長(zhǎng)端利率下降，然后寬松的貨幣政策才會(huì)導(dǎo)致短端利率上升，這樣才會(huì)flat甚至倒掛啊，這里不是應(yīng)該選B嗎
share of capital資本份額，資本金股本占整個(gè)權(quán)益的比重，和earnings/GDP有什么關(guān)系？
關(guān)于投資決策的流程?；久嫱顿Y和量化投資分別是怎樣的呢？
futures要交保證金，option要交期權(quán)費(fèi)，為什么futures比option更便宜？
Endowment model 和 canada model 的缺點(diǎn)都有alpha decay 快嗎
老師，這道題的decision price是23.01，因?yàn)锽radley confirms the overreaction，但是price benchmark是 pre trade，benchmark應(yīng)該是20.3四吧，那請(qǐng)問(wèn)decision price和 price benchmark可以不一致嗎?這個(gè)不沖突嗎？
老師，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，難道不是買(mǎi)開(kāi)放式基金的流動(dòng)性才是更好的嗎？為什么答案說(shuō)封閉式基金的流動(dòng)性更好？
所以這題算超綱了嗎？期權(quán)價(jià)格對(duì)Vega的影響三級(jí)沒(méi)有講
老師第二題,AUM為什么不在考慮8%的return之后再計(jì)算?
程寶問(wèn)答
