金程問(wèn)答
資產(chǎn)內(nèi)部的波動(dòng)性大，寬度就窄，資產(chǎn)和組合里其他資產(chǎn)的波動(dòng)性大呢，寬還是窄，怎么理解?
答案C怎么理解，為什么足夠的時(shí)間長(zhǎng)了以后，資產(chǎn)就和指數(shù)的收益與風(fēng)險(xiǎn)一樣了呢？
CDS的Duration neutral是什么，為什么要這樣做呢？
比如三支股票，priced weighted index股票拆分前分母是3，股票拆分后分母變成多少呢？
能給下解析講解嗎？
第一問(wèn)如果問(wèn)如果套利，是不是就要使premium相等？（但好像這道題兩個(gè)premium都是支出），什么情況下這題要考慮CDS spread進(jìn)而需要計(jì)算premium呢？
這兩個(gè)因素 是包含與被包含的關(guān)系 還是完全獨(dú)立的關(guān)系？
第一題題干中并沒(méi)有說(shuō)第三個(gè)CERCEI是主動(dòng)管理，他的目標(biāo)active risk本來(lái)也很小，反而bran目標(biāo)active risk為6.5%，但其最大板塊標(biāo)準(zhǔn)差和最大單一股票主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)都很小，為什么不選bran呢？
問(wèn)題是寫出consideration associated with dividend capture strategy that may reduce income.答案的2.3點(diǎn)不明白
老師這個(gè)題還是錯(cuò)。有沒(méi)有關(guān)鍵詞能分出來(lái)個(gè)股和portfolio啊。指數(shù)就是會(huì)說(shuō)明index。比如這個(gè)題，company是個(gè)股？投資了AE，AE是portfolio？position是個(gè)股？
2023A下午題9。高亮部分為什么這么說(shuō)。為什么benchmark成分股數(shù)量越多，相應(yīng)tracking error越高？
老師可以這里的幾種style的特點(diǎn)用表格總結(jié)一下嗎？考試會(huì)怎么考呢？
B沒(méi)看懂錯(cuò)在哪里？A選項(xiàng)，active share和一個(gè)portfilio的diversification程度有關(guān)嗎，不是只和benchmark weight有關(guān)嗎
如何區(qū)分ABC這三個(gè)strategy?
課后題，題目中說(shuō)goal 2A goal that the overall stock portfolio should consist of mature companies that have stable net incomes and high dividend yields，這些都是fundemental的特征，和factor-based這種量化方法有什么關(guān)系？
程寶問(wèn)答
