金程問(wèn)答
2020年mock上午題4-b，這里配置金融sector跟sector比cross correlation不是應(yīng)該降低嗎？答案里面說(shuō)增加？是不是錯(cuò)了
原版書(shū)reading 25 489頁(yè)第2個(gè)基金經(jīng)理為什么是discretionary 的方法？
老師好！這個(gè)題目是課后題，也是官網(wǎng)習(xí)題，但是這個(gè)題目是不是問(wèn)非所答，題目問(wèn)的是proportion比例，但是選項(xiàng)和答案都只是計(jì)算實(shí)際variance的值？？？我按照它的“比例”的要求重新計(jì)算了一次，請(qǐng)老師幫我核實(shí)一下，組合總的協(xié)方差是不是這樣算的？？？謝謝！
百題段_SS9-10 Equity Portfolio Management_Case 1: William Pugh，第一題。這題不太明白為什么是分層抽樣的方法呢？這里說(shuō)return factor之間不相關(guān)不是用多元回歸的方法嗎？那不就是建模的方法，是opitimization嗎？
老師，筆記下冊(cè)第82頁(yè)既然提到市場(chǎng)因素不能算是超額收益的一部分，那為啥題目里會(huì)標(biāo)注市場(chǎng)是factor1呢，另外題目里市場(chǎng)因素的beta（0.99和1.05）有什么意義和分析價(jià)值嗎？
老師，我想請(qǐng)問(wèn)，exposure to the value factor explains the balance是什么意思？尤其是balance是什么意思呢？
老師，這里的size是正數(shù)說(shuō)明偏向小盤(pán)股，但是C是最小的正數(shù)，說(shuō)明它偏向小盤(pán)股的幅度最小，那這里的size factor為什么還要選C?
R25書(shū)后題第8題, 題干中說(shuō)"no more than 60% of the deviations from the mean are negative", 所以最差的情況就是60%的return低于平均值, 是不是就是照片中的情況? 所以此時(shí)必是負(fù)偏吧?
百題Case5問(wèn)題2, Reason 3說(shuō)"give rise to price change...more prevalent on the short side..."表示價(jià)格波動(dòng)升高, 做空更能獲利. 這是為啥? 視頻講解的并沒(méi)有很深入, 所以我想再請(qǐng)教一下.
老師，這里從哪里看出來(lái)是return oriented的呢？
這里的blend方法是指在passive策略中構(gòu)建portfolio的一種方法，對(duì)么？ 課后題中有一個(gè)題目里面提到一種策略也是blended（如圖）但是洪老師復(fù)習(xí)時(shí)說(shuō)，現(xiàn)在equity中只分passive和active兩種策略了，那其實(shí)課后題中的這個(gè)blended大類(lèi)策略已經(jīng)不存在了咯？
百題中的equity的case1 ，第1問(wèn)，為什么選擇C?題目說(shuō)采取的這個(gè)方法是假設(shè)解釋股票收益的factor的是不相關(guān)的，這不應(yīng)該用optimization的方法嗎？為什么是stratified sampling的方法呢？
想問(wèn)下，identify and exploit out of favor factor 是指找到一個(gè)不受歡迎的因子，也就是說(shuō)找到一個(gè)不太經(jīng)常用到的因子的意思嗎？
第7題，不理解為什么ative share 是unchanged的。active share衡量的是個(gè)股權(quán)重對(duì)benchmanrk的偏離程度。題目中overweight 能源股1pp，underweight金融股1pp，就是個(gè)股的偏離啊，而且公式取得是絕對(duì)值的和，結(jié)果就是偏離了1pp啊。。。。。不太理解老師講的實(shí)質(zhì)沒(méi)偏離。
2016C 為什么是買(mǎi)期貨呀，買(mǎi)現(xiàn)貨不行嗎
程寶問(wèn)答
