金程問(wèn)答
在現(xiàn)實(shí)的ETF買賣里，ETF交易成本是更低的為什么是higher？
對(duì)于pure factor的理解應(yīng)該不只是factors之間是否存在多重共線性這么簡(jiǎn)單吧，應(yīng)該是說(shuō)，比如size這個(gè)factor，看似做空對(duì)沖了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但其實(shí)并不是只保留了一種風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于unrewarded factor就要把系數(shù)調(diào)低嗎？unrewarded factor只是沒(méi)有充分的證據(jù)證明長(zhǎng)期一定可以賺錢，但是只要進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)機(jī)把握好同樣可以賺錢，unrewarded factor并不意味著是差因子吧？請(qǐng)老師再解釋一下，謝謝！
老師，這道題關(guān)于Asgard的說(shuō)法對(duì)嗎？題目中有這么一句話depends heaviliy on quantitative risk model
老師，tracking errror 最大的為什么是EFA呢，不是挑選的樣本數(shù)越多tracking error 越小嗎
老師，咋看出來(lái)small cap tilt的
老師，被動(dòng)的factor策略是smart beta，就是跟蹤基礎(chǔ)上，像好的F傾斜，beta調(diào)高。主動(dòng)的factor策略是選好因子排序，long前10%，short后10%，賺兩個(gè)alpha
這題是什么邏輯呢？
市值大的股票一般都是價(jià)值型，分紅率比較高的股票。為什么還要選factor based呢？
股票數(shù)量超過(guò)500只是因?yàn)楦^size排名，同一名次有超過(guò)1只股票造成的是嗎？
這里ρ到底是什么和什么的相關(guān)系數(shù)?。渴莗ortfolio return和benchmark return嗎？
請(qǐng)講解一下
請(qǐng)講解一下
為何他們的截距項(xiàng)會(huì)幾乎一樣？
只能是首尾10%嗎，20%呢？
程寶問(wèn)答
