這里說養(yǎng)老金的員工變得更年輕了，是在討論養(yǎng)老金的負(fù)債還是資產(chǎn)？
這里說plan有更高的active lives ratio，需要把括號里面的百分?jǐn)?shù)的數(shù)字具體寫出來么，不寫會扣分么
老師，settlement Payoff valuation 這三個是不是可以作為同義詞理解/使用啊？
老師，這句話的意思是通脹恐懼時人們寧愿持有Cash而不是股票，不是應(yīng)該反過來么？ 股票還能有一點抗溫和通脹作用啊，現(xiàn)金完全不能抗通脹吧？
KP?？?下午題目的第59題，為什么不選擇A？
見附件圖片，這是協(xié)會網(wǎng)上一道題。 我不太明白為什么最后Expected NAV = [(€25,000,000 × 1.11) ＋ 0 ? €4,995,000] × 1.11 = €25,258,050. 怎么把1.11乘以了兩遍？
但這里容忍虧損的幅度比盈利的大，不是也在說明他比較不傾向于realize loss么
absense of style drift是沒有發(fā)生風(fēng)格漂移還是發(fā)生了風(fēng)格漂移
老師，Protective put就是long call呀，所以是看漲標(biāo)的 Covered call就是賣掉了上行空間，所以不看漲，至少只是溫和看漲嘛 這里說降D，是看跌標(biāo)的。這樣看最不該選B，只能選C了呀
老師，Reading 16的課后題第7題，既然long front month要虧錢我為什么不就只做sell second month就好了呀？還能多賺點
case5-B，請問variable prepaid forward是怎么構(gòu)造的？
個人IPS 2015Q7 Community property regime下，這道題就體現(xiàn)的是免稅。超過這一部分另外需贈予的才交稅。為什么legal entitlement的部分就不用交呢
C選項錯誤的原因難道不該是不一定嗎？因為沒考慮匯率變動 這里并沒有說是做了carry trade之后利率變動呀，也有可能是之前啊
老師，如果這里改成利率下跌呢？callable 和 putable bond哪個會outperform和underperform呢？
第二點為什么是distribution of durations呀？課上不是說distribution of cash flows 么
程寶問答
金程問答