老師，真題的2015年的case6的A問，關(guān)于risk of credit loss from the derivatives 這個知識點老師上課的時候好像沒有講到，需要掌握嗎？
百題Case10中的表1, 關(guān)于表里的數(shù)據(jù)我想問一下. 經(jīng)理V的total contribution to spread duration是3.5, 相比經(jīng)理S要更小. 但是經(jīng)理V在各類資產(chǎn)上的contribution還是與benchmark有相對較大差異的. 所以即便V是3.5, S是3.7, 但是V依然是active management吧? 所以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f, 并不能看總的contribution, 還是要看各類資產(chǎn)的contribution的差異. 這么說沒有問題吧?
應(yīng)該是R(Hedging instrument)不是R(Hedge ratio)吧？老師口誤了？
老師不是說套息交易是基于UIRP不成立的前提嘛，為什么后面還用UIRP推導(dǎo)出投資在高利率貨幣就是遠期貼水的貨幣呢？
筆記177頁frequently occuring underwriting cycle是什么？
筆記書163頁右上角這個discount rate和investment return rate怎么影響liability，看不懂
2018年的Question 3的問題A，為什么不需要考慮operating cost？
買tax exempt bonds不也是不交稅么，不應(yīng)該在tax avoidance中么
老師，這里的proportion of active return是如何計算出來的呢？
老是您好，想知道百題fixed income case 2的第二題，講幾個return的描述中，有關(guān)excess return關(guān)于duration differential among assets這個，我在excess return之前的視頻里沒有看到，是那個excess return的共識里隱含的t嗎？我稍微掃了下原版書也沒找到，請您解答，謝謝！
這里swap spread是0是啥意思
這里為什么不能用以下邏輯 因為收益率曲線變steep，所以bullet收益，選中期的（3-10年）的總的PVBP最大的組合，那就是portfolio1了
2011年c題目，為什么老是說t時間點結(jié)算不影響第一步和第二步計算呢？我認(rèn)為是影響的
case5第6問，還是沒有理解，推薦一個投委會成員私人持有的股票，就導(dǎo)致social proof，沒法理解
case3的第4問，老師的解釋太牽強了，而且完全沒有結(jié)合文章內(nèi)容來，請結(jié)合文章講解一下
程寶問答
金程問答