老師好，請教兩個(gè)問題：1.第17題，文中第二段有提到foundation的資產(chǎn)價(jià)值在受到通脹的影響，因此本題我選的是B，基于抗通脹的考慮，請問從這個(gè)角度出發(fā)為什么不行呢？2.第19題，客戶除了要降低稅收，還要保持兩個(gè)賬戶有相同的risk level，如果TDA要rebalance，TA不rebalance，兩個(gè)賬戶的風(fēng)險(xiǎn)水平就不一樣了呀？謝謝老師
明年的流動(dòng)性需求不應(yīng)該是0嗎？這里說了還房貸和存學(xué)費(fèi)都是幾周后呀
想請問關(guān)於manage concentrated position 這題這樣寫可以嗎？另外，解答中說道emotional attachment，但是我是從income generation的角度寫可以嗎？
老師，第二個(gè)租回來也應(yīng)該再減去租金和加回租金的稅盾吧？不然題干里的那句租金和利息可以抵稅不是白寫了？
獨(dú)立客觀里面的披露，也要求是書面的么
老師，fixed income 2017 Q9 C中關(guān)于duration range的條件，本質(zhì)意思就是在說Mulitple liability immunization時(shí)，Convexity A ＞Convextiy L。但是我們的還有一個(gè)原則是Convexity要盡可能小，因?yàn)閏onvexity 與yield有一個(gè)tradeoff。那么我想問，Portfolio C 的組合平均maturity（0.9＋7.17）/2 =4.03和liability 平均maturity 4 很接近是不是更好呢？
報(bào)告資產(chǎn)規(guī)模2和3算違規(guī)嗎
想請問關(guān)於Monte Carlo Simulation 的問題，我記得在asset allocation 的章節(jié)學(xué)到MCS並不能加入 forward-looking capital market projections，但是如果我在做Simulation 時(shí)，把projections加入到inputs裡不就是有forward-looking capital market projections?還是其實(shí)MCS可以incorporate the manager's view，只是我記錯(cuò)而已?
現(xiàn)有員工里面也沒有這方面經(jīng)驗(yàn)的啊，不是也不合適嗎，跟第一個(gè)原因也一樣啊。
老師，這一題如果discount rate那里搞錯(cuò)了話，是不是就沒分了？
老師，這個(gè)知識點(diǎn)在講義里面哪里出現(xiàn)過？好像沒有印象??！
為什么感覺從14，13年開始，答案里面都不遵循現(xiàn)象+邏輯的寫法了，基本上只寫一個(gè)現(xiàn)象，就可以拿分了？
這題后半個(gè)推薦一個(gè)方法解決appraisal data問題，怎么沒說
下面這個(gè)結(jié)論是在什么情況下都成立的嗎？LIBOR rates are greater than the equivalent treasury spot rates; 還是在z-spread 大于G-spread 的情況下才成立？
loss severity就是LGD違約損失嗎，記得有一個(gè)公式是pod*(1-LGD)
程寶問答
金程問答